1.我國(guó)第一只試點(diǎn)債券型QDII基金是在哪一年發(fā)行的( )。

　　A.2009

　　B.2008

　　C.2006

　　D.2007

　　答案：C

　　解析：下冊(cè)P234,2006年11月2日，中國(guó)第一只試點(diǎn)債券型QDII基金——華安國(guó)際配置基金發(fā)行。

　　2.在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括( )。

　　A.交易價(jià)格

　　B.交易種類

　　C.交易頻率

　　D.買賣方向

　　答案：C

　　解析：上冊(cè)P314，基金經(jīng)理制定的交易指令包括：交易種類、買賣方向、交易價(jià)格和交易時(shí)間，所以ABD正確，C錯(cuò)誤。

　　3.債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)包括( )。

　�、�.債券基金所持債券的平均信用等級(jí)

　�、�.各信用等級(jí)債券所占比例

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)

　　A.Ⅰ，Ⅲ

　　B.Ⅰ，Ⅱ

　　C.Ⅱ，Ⅲ

　　D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ

　　答案：B

　　解析：上冊(cè)P341，債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)包括債券基金所持債券的平均信用等級(jí)和各信用等級(jí)債券所占比例，所以B正確。

　　4.關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

　　B.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

　　C.β系數(shù)可以用來(lái)衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

　　D.β系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

　　答案：A

　　解析：上冊(cè)P336，β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性;可以用來(lái)衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小;β系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)，所以BCD正確。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償，所以A錯(cuò)誤。

　　5.投資組合管理者決定在某組合中增加一種證券，下列4種不同相關(guān)系數(shù)的證券可供選擇，哪種證券能夠使得新組合風(fēng)險(xiǎn)分散化的水平達(dá)到最高?( )。

　　A.-0.25

　　B.-0.75

　　C.0

　　D.1

　　答案：B

　　解析：上冊(cè)162頁(yè)，相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。0<相關(guān)系數(shù)<1,說(shuō)明兩種證券之間正相關(guān)的關(guān)系，組合中加入這類證券不能分散風(fēng)險(xiǎn)。-1<相關(guān)系數(shù)<1時(shí)，說(shuō)明兩種證券直接是負(fù)相關(guān)的關(guān)系，組合中加入這類證券可以分散風(fēng)險(xiǎn)，并且相關(guān)系數(shù)越小，風(fēng)險(xiǎn)分散效果越好。

　　6.業(yè)績(jī)歸因方法Brison模型將股票型基金的收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于( )。

　　Ⅰ.資產(chǎn)配置

　�、�.行業(yè)與證券選擇

　　Ⅲ.交叉效應(yīng)

　　A.Ⅰ，Ⅱ

　　B.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ

　　C.Ⅰ，Ⅲ

　　D.Ⅱ，Ⅲ

　　答案：B

　　解析：上冊(cè)P355，差異歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇、交叉效應(yīng)，所以B正確。

　　7.關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是( )。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)不具備隱蔽性

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率變動(dòng)與央行貨幣政策、通貨膨脹預(yù)期無(wú)關(guān)

　　D.利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

　　答案：D

　　解析：上冊(cè)P333，利率風(fēng)險(xiǎn)具備隱蔽性;利率變動(dòng)主要受央行貨幣政策、通貨膨脹預(yù)期、經(jīng)濟(jì)周期的影響，所以AC錯(cuò)誤;利率風(fēng)險(xiǎn)不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，B錯(cuò)誤;利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性，D正確。

　　8.投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容不包括( )。

　　A.確定收益

　　B.投資回報(bào)率目標(biāo)

　　C.投資決策流程

　　D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　答案：A

　　解析：上冊(cè)P283，投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制(包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)等)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，所以BCD正確，A錯(cuò)誤。

　　9.某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的貝塔系數(shù)為1.3，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.該基金對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度不高

　　B.該基金的凈值變動(dòng)幅度比市場(chǎng)大

　　C.該基金的凈值變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致

　　D.當(dāng)市場(chǎng)上漲1%時(shí)，該基金凈值上漲幅度為1.3%

　　答案：A

　　解析：上冊(cè)P336，該基金貝塔系數(shù)大于1，所以該基金的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大，即對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度較高，A錯(cuò)誤。

　　10.上海證券交易所大宗交易的交易確認(rèn)時(shí)間為( )。

　　A.13:00-15:00

　　B.13:30-15:00

　　C.15:00-15:30

　　D.13:00-15:30

　　答案：C

　　解析：下冊(cè)P44，上海證券交易所大宗交易的交易確認(rèn)時(shí)間為15:00-15:30。