(1) 證券投資基金運(yùn)作中主要當(dāng)事人是指基金的( )。

　　A: 受益人、管理人和持有人

　　B: 發(fā)起人、管理人和持有人

　　C: 管理人、托管人和持有人

　　D: 托管人、發(fā)起人和持有人

　　答案:C

　　解析:我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱基金當(dāng)事人。

　　(2) ( )在基金運(yùn)作中具有核心作用。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金份額持有人

　　C: 基金銷售機(jī)構(gòu)

　　D: 證券交易所

　　答案:A

　　解析:

　　基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與注冊(cè)登記　、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)

　　(3) 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說法，正確的是( )。

　　A: 沒有投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B: 只適合長(zhǎng)期投資

　　C: 只適合短期投資

　　D: 既適合短期投資，也適合長(zhǎng)期投資

　　答案:C

　　解析:

　　貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。但貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，并不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

　　(4) 基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取( )。

　　A: 股票選擇決策的超額報(bào)酬

　　B: 擇時(shí)決策的超額報(bào)酬

　　C: 行業(yè)輪動(dòng)決策的超額報(bào)酬

　　D: 資產(chǎn)配置決策的超額報(bào)酬

　　答案:C

　　解析:

　　同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類似的特性與價(jià)格走勢(shì)。以某一特定行業(yè)或板塊為投資對(duì)象的基金就是行業(yè)股票基金。不同行業(yè)在不同經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報(bào)，就有了行業(yè)輪換型基金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。

　　(5)下列對(duì)封閉式基金與開放式基金差異的描述，不正確的是( )。

　　A: 期限不同

　　B: 交易場(chǎng)所不同

　　C: 基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同

　　D: 價(jià)格形成方式不同

　　答案:C

　　解析:封閉式基金與開放式基金主要有以下不同：①期限不同;②份額限制不同;③交易場(chǎng)所不同;④價(jià)格形成方式不同;⑤激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。C項(xiàng)是契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別之一。

　　(6) ( )在一定程度上會(huì)給開放式基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來不利的影響。

　　A: 投資于流動(dòng)性較高的證券

　　B: 依照投資計(jì)劃投資

　　C: 依照基金合同的約定投資

　　D: 過度重視基金資產(chǎn)的流動(dòng)性

　　答案:D

　　解析:由于開放式基金的份額不固定，投資操作常常會(huì)受到不可預(yù)測(cè)的資金流入、流出的影響與干擾。特別是為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，這在一定程度上會(huì)給基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來不利影響。

　　(7) 能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是( )。

　　A: 傘型基金

　　B: LOF

　　C: ETF

　　D: 保本基金

　　答案:C

　　解析: C項(xiàng)，與傳統(tǒng)的指數(shù)基金相比，ETF的復(fù)制效果更好，成本更低，買賣更為方便(可以在交易日隨時(shí)進(jìn)行買賣)，并可以進(jìn)行套利交易，因此對(duì)投資者具有獨(dú)特的吸引力。ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易

　　(8)目前可申請(qǐng)從事基金銷售的主要機(jī)構(gòu)不包括( )。

　　A: 證券公司

　　B: 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

　　C: 獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)

　　D: 律師事務(wù)所

　　答案:D

　　解析:

　　基金銷售機(jī)構(gòu)包括基金管理人以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的可以從事基金銷售的其他機(jī)構(gòu)。目前可申請(qǐng)從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。

　　(9) 下列關(guān)于目前全球證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)與特點(diǎn)，表述不正確的是( )。

　　A: 開放式基金成為主流產(chǎn)品

　　B: 基金行業(yè)分散趨勢(shì)突出

　　C: 快速發(fā)展，市場(chǎng)地位和影響不斷提高

　　D: 基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

　　答案:B

　　解析:全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn)包括：①美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛;②開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品;③基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出;④基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化。

　　(10) 在日常運(yùn)作中，我國(guó)基金管理公司按照( )的規(guī)定管理基金資產(chǎn)。

　　A: 發(fā)起人協(xié)議

　　B: 公司章程

　　C: 基金托管協(xié)議

　　D: 基金合同

　　答案:D

　　解析:

　　基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。