(1) 下列關(guān)于股票基金的表述，不正確的是( )。

　　A: 與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，預(yù)期收益也較高

　　B: 長期來看，股票基金提供了應(yīng)對通貨膨脹的有效手段

　　C: 股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入

　　D: 股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)

　　答案:C

　　解析:

　　股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，

　　股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。C項，

　　股票基金給投資者帶來的收入并不穩(wěn)定。

　　(2) 下列關(guān)于基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用，表述正確的是( )。

　　A: 有利于維護非流通股股東利益

　　B: 有利于推動市場價值判斷體系的形成

　　C: 有助于形成以個人投資者為主的投資

　　D: 推動股指持續(xù)上升

　　答案:B

　　解析:

　　基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用包括：①有利于促進信息的有效利用和傳播

　　;②有利于市場合理定價;③有利于市場有效性的提高和資源的合理配置;④

　　推動市場價值判斷體系的形成，倡導(dǎo)理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機;⑤

　　有助于改善我國目前以個人投資者為主的不合理的投資者結(jié)構(gòu)，

　　充分發(fā)揮機構(gòu)投資者對上市公司的監(jiān)督和制約作用，推動上市公司完善治理結(jié)構(gòu)。

　　(3) 關(guān)于債券和債券基金的說法，不正確的是( )。

　　A: 債券基金分配的收益有升有降，不如債券的利息固定

　　B: 債券基金收益率較債券難計算、預(yù)測

　　C: 由于增添了不確定性，債券基金的信用風(fēng)險比債券投資的風(fēng)險大

　　D: 債券基金并沒有一個確定的到期日

　　答案:C

　　(4) 與國內(nèi)股票基金相比，國外股票基金所特有的風(fēng)險是( )。

　　A: 通貨膨脹風(fēng)險

　　B: 匯率風(fēng)險

　　C: 市場風(fēng)險

　　D: 利率風(fēng)險

　　答案:B

　　解析:

　　按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。國內(nèi)股票基金以本國股票市場為投資場所，投資風(fēng)險主要受國內(nèi)市場的影響。國外股票基金以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險。

　　(5) 下列基金類型中投資風(fēng)險最低的是( )。

　　A: 指數(shù)基金

　　B: 債券基金

　　C: 股票基金

　　D: 貨幣市場基金

　　答案:D

　　解析: D項，按國際慣例，通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征將基金產(chǎn)品分成股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金四大類。貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點，是厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具。

　　(6) 一般認為，世界上第一只開放式投資基金是( )。

　　A: 蘇格蘭美國投資信托

　　B: 馬薩諸塞投資信托基金。

　　C: 海外及殖民地政認信托

　　D: 馬薩諸塞金融服務(wù)公司

　　答案:B

　　解析: 1924

　　年由200多名哈佛大學(xué)教授出資5萬美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基金”

　　被公認為美國開放式公司型共同基金的鼻祖。

　　(7)

　　QDII基金為應(yīng)付贖回、交易清算等I臨時用途，借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的( )。

　　A: 1%

　　B: 2%

　　C: 5%

　　D: 10%

　　答案:D

　　解析:

　　除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn);②　購買房地產(chǎn)抵押按揭;③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購買實物商品;⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借人現(xiàn)金，該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%;⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外;⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;⑧從事證券承銷業(yè)務(wù);⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

　　(8)藍籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、( )公司的股票。

　　A: 波動大

　　B: 業(yè)績有望加速增長

　　C: 高質(zhì)量

　　D: 高分紅

　　答案:C

　　解析:根據(jù)股票性質(zhì)的不同，股票可以分為價值型股票與成長型股票。價值型股票可以進一步被細分為低市盈率股、藍籌股、收益型股票、防御型股票、逆勢型股票等。藍籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、高質(zhì)量公司的股票，如包括在上證50指數(shù)、上證180指數(shù)中的成分股。

　　(9) ( )不屬于封閉式基金的特點。

　　A: 基金份額固定

　　B: 沒有贖回壓力

　　C: 擴展能力較大

　　D: 資金可用于長期投資

　　答案:C

　　解析: 封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好，其擴展能力也受到較大的限制。

　　(10) 以下關(guān)于ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度的描述不正確的是( )。

　　A: 中小投資者被排斥在一級市場之外

　　B: 二級市場上，ETF與普通股票一樣在市場掛牌交易

　　C:無論是資金在一定規(guī)模以上的投資者還是中小投資者，均可按市場價格進行ETF份額的交易

　　D: 二級市場交易價格可能很大程度地偏離基金份額凈值

　　答案:D

　　解析:

　　一級市場的存在使二級市場交易價格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個市場的差價會引發(fā)套利交易。套利交易會使套利機會最終消失，使二級市場價格回復(fù)到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近。