2019基金從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題及答案（三）

　　1. 在債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略的運(yùn)用中，為了達(dá)到現(xiàn)金與債務(wù)的配比，必須投入( )必要資金量的資金。A

　　A：高于

　　B：低于或等于

　　C：低于

　　D：等于

　　解析：考察多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。

　　2. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用不包括( )。D

　　A：資產(chǎn)估值

　　B：資金成本預(yù)算

　　C：資源配置

　　D：風(fēng)險(xiǎn)估值

　　解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用包括資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置等方面。

　　3. 當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合( )。B

　　A：半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

　　B：弱勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

　　C：強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

　　D：無效市場(chǎng)假設(shè)

　　解析：技術(shù)分析的前提是否定弱市有效市場(chǎng)。

　　4. 貨幣市場(chǎng)基金的投資應(yīng)當(dāng)符合( )。B

　　A：投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金總資產(chǎn)的10%

　　B：投資于定期存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%

　　C：買斷式回購(gòu)融入基礎(chǔ)債券的剩余期限不得超過365天

　　D：投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過397天

　　解析：投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%;買斷式回購(gòu)融入基礎(chǔ)債券的剩余期限不得超過397天;投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天。

　　5. 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益( )。C

　　A：高于某個(gè)特定指數(shù)的收益

　　B：與市場(chǎng)平均收益相同

　　C：與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同

　　D：高于市場(chǎng)平均收益

　　解析：債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同。

　　6. 股票股資的基本分析是建立在( )的前提下。B

　　A：否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)

　　B：否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　C：否定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　D：肯定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　解析：股票投資的基本分析是建立在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下。

　　7. 一般來說，ETF的特點(diǎn)不包括( )。A

　　A：招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款

　　B：被動(dòng)操作的指數(shù)基金

　　C：實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

　　D：一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

　　解析：保本基金的招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款。

　　8. 以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是( )。C

　　A：指數(shù)策略

　　B：現(xiàn)金流匹配策略

　　C：應(yīng)急免疫策略

　　D：免疫策略

　　解析：積極債券組合管理策略：水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線等4種。

　　9. 基金托管協(xié)議是明確基金管理人與( )各自己職責(zé)及相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)容的協(xié)議。B

　　A：基金公司

　　B：基金托管人

　　C：基金份額持有人

　　D：基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　解析：基金托管協(xié)議是明確基金管理人員與基金托管人各自職責(zé)及相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)容的協(xié)議。

　　10. ( )證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。B

　　A：20世紀(jì)70年代以后

　　B：20世紀(jì)80年代以后

　　C：20世紀(jì)90年代以后

　　D：20世紀(jì)60年代以后

　　解析：20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。

　　11. QDII基金的凈值在估值日后( )內(nèi)披露。B

　　A：2天

　　B：2個(gè)工作日

　　C：3天

　　D：3個(gè)工作日

　　解析：QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

　　12. 以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是( )。B

　　A：投資者總可以通過掌握更多的信息獲利

　　B：委托理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式

　　C：投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對(duì)全部公開信息做出反應(yīng)，因此市場(chǎng)是弱式有效市場(chǎng)

　　D：投資者由于心理因素，會(huì)對(duì)新信息過度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，投資者同樣無法獲利

　　解析：避免“后悔”心里的內(nèi)容。

　　13. 證券投資基金起源于( )。A

　　A：英國(guó)

　　B：美國(guó)

　　C：荷蘭

　　D：德國(guó)

　　解析：證券投資基金起源于英國(guó)的投資信托公司。

　　14. 基金托管協(xié)議是明確基金管理人與( )各自職責(zé)及相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)容的協(xié)議。A

　　A：基金托管人

　　B：基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

　　C：基金銷售代理人

　　D：基金份額持有人

　　解析：基金托管協(xié)議是明確基金管理人與基金托管人各自職責(zé)及相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)容的協(xié)議。

　　15. 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格的最低注冊(cè)資本金要求是( )萬元。D

　　A：5000萬

　　B：4000萬

　　C：2000萬

　　D：3000萬

　　解析：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資的最低注冊(cè)資本金要求是3000萬元。

　　16. 證券組合管理過程中，在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，涉及到( )。C

　　A：確定證券投資政策

　　B：進(jìn)行證券投資政策

　　C：進(jìn)行個(gè)別證券選擇

　　D：投資組合的修正

　　解析：證券組合管理過程中，在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，涉及到進(jìn)行個(gè)別證券選擇。

　　17. 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )。B

　　A：會(huì)員大會(huì)

　　B：股東大會(huì)

　　C：投資決策機(jī)構(gòu)

　　D：監(jiān)察稽核機(jī)構(gòu)

　　解析：公司型基金設(shè)有董事會(huì)，基金投資者是基金公司的股東，因此最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。

　　18. 從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受( )的委托從事基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)。A

　　A：基金管理公司

　　B：基金托管人

　　C：機(jī)構(gòu)客戶

　　D：基金份額持有人

　　解析：從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托從事基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)。

　　19. 關(guān)于證券投資基金投資收益，下列說法不正確的是( )。D

　　A：指基金活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益

　　B：包括因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益

　　C：包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益

　　D：包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等

　　解析：包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等屬于利息收入。

　　20. 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定：“復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格”的職責(zé)應(yīng)該由( )承擔(dān)。B

　　A：基金管理人

　　B：基金托管人

　　C：基金份額持有人

　　D：證監(jiān)會(huì)

　　解析：考察基金托管人的職責(zé)。