2019年基金從業(yè)資格考試《基金法律法規(guī)》精選試題及答案（十）

　　第 1 題：下列不屬于金融市場(chǎng)按照交易標(biāo)的物進(jìn)行分類的是()。

　　A：貨幣市場(chǎng)

　　B：證券市場(chǎng)

　　C：外匯市場(chǎng)

　　D：黃金市場(chǎng)

　　答案：A

　　解題思路：金融市場(chǎng)按照交易標(biāo)的物分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。A 項(xiàng)，按交易工具的期限，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。

　　第 2 題：以下不是資產(chǎn)管理特征的是()。

　　A：從參與方來(lái)看，包括委托方和受托方

　　B：從收益特征來(lái)看，具有增值的特點(diǎn)

　　C：從受托資產(chǎn)來(lái)看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)

　　D：從管理方式來(lái)看，主要通過(guò)投資證券、期貨、基金、保險(xiǎn)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值

　　答案：B

　　解題思路：資產(chǎn)管理具有以下特征：

　　①?gòu)膮⑴c方來(lái)看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者，受托方為資產(chǎn)管理人;

　�、趶氖芡匈Y產(chǎn)來(lái)看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn);

　�、蹚墓芾矸绞絹�(lái)看，資產(chǎn)管理主要通過(guò)投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值。

　　第 3 題：承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式的投資基金是()。

　　A：風(fēng)險(xiǎn)投資基金

　　B：證券投資基金

　　C：另類投資基金

　　D：對(duì)沖基金

　　答案：D

　　解題思路：對(duì)沖基金是基于投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。

　　第 4 題：從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成資產(chǎn)管理行業(yè)，以下不屬于資產(chǎn)管理行業(yè)的功能和作用的是()。

　　A：為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源

　　B：提供各類投資機(jī)會(huì)

　　C：對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià)

　　D：防范風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：D

　　解題思路：資產(chǎn)管理行業(yè)的作用包括：

　�、贋槭袌�(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平;

　�、趲椭�投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息，提供各類投資機(jī)會(huì)，幫助投資者進(jìn)行投資決策，并提供決策的最佳執(zhí)行服務(wù)，使投資融資更加便利;

　�、凼官Y金的需求方和提供方能夠便利的連接起來(lái);

　�、軐�(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià)，給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，降低交易成本，使金融市場(chǎng)更加健康有效，最終有利于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。D 項(xiàng)屬于衍生金融工具的作用。

　　第 5 題：商業(yè)銀行通過(guò)獨(dú)立賬戶或銀行共同信托基金和集合投資基金，為客戶提供投資基金、財(cái)富管理、信托服務(wù)、退休產(chǎn)品等服務(wù)。此項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于銀行的()。

　　A：資產(chǎn)業(yè)務(wù)B：負(fù)債業(yè)務(wù)C：表外業(yè)務(wù)D：代理業(yè)務(wù)

　　答案：C

　　解題思路：美國(guó)財(cái)政部金融研究辦公室發(fā)布的《資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報(bào)告》對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)涉及的范圍進(jìn)行了詳細(xì)劃分，其中，銀行通過(guò)獨(dú)立賬戶或銀行共同信托基金和集合投資基金，為客戶提供投資基金、財(cái)富管理、信托服務(wù)、退休產(chǎn)品等服務(wù)的業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，受美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管，同時(shí)豁免在美國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，除非投資于在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)注冊(cè)的投資公司。

　　第 6 題：()不是我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)容。

　　A：企業(yè)難進(jìn)

　　B：第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃

　　C：集合資金信托

　　D：投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)賬戶管理

　　答案：C

　　解題思路：保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括企業(yè)年金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)賬戶管理。C 項(xiàng)，集合資金信托是信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　第 7 題：與其他金融工具相比較，開(kāi)放式基金是一種()。

　　A：債權(quán)憑證

　　B：收益憑證

　　C：信用憑證

　　D：受益憑證

　　答案：D

　　解題思路：投資基金按照運(yùn)作方式，可以分為開(kāi)放式、封閉式基金。投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。它主要通過(guò)向投資者發(fā)行受益憑證(基金份額)，將社會(huì)上的資金集中起來(lái)，交由專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)投資于各種資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)保值增值。

　　第 8 題：對(duì)沖基金起源于()。

　　A：英國(guó)B：加拿大C：日本D：美國(guó)

　　答案：D

　　解題思路：對(duì)沖基金起源于 20 世紀(jì) 50 年代初的美國(guó)。當(dāng)時(shí)的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的股票進(jìn)行買空賣空、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧，在一定程度上規(guī)避和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　第 9 題：外匯市場(chǎng)是指各國(guó)中央銀行、外匯銀行、()及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總和。

　　A：投資銀行B：商業(yè)銀行C：外匯經(jīng)紀(jì)人D：證券交易所

　　答案：C

　　解題思路：外匯市場(chǎng)是指各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總和，包括外匯批發(fā)市場(chǎng)以及銀行同企業(yè)、個(gè)人間進(jìn)行外匯買賣的零售市場(chǎng)。

　　第 10 題：在我國(guó)，管理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的機(jī)構(gòu)是()。

　　A：基金管理公司及子公司

　　B：私募機(jī)構(gòu)

　　C：證券公司及其資管子公司

　　D：商業(yè)銀行

　　答案：C

　　解題思路：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì))從我國(guó)金融業(yè)實(shí)踐出發(fā)，根據(jù)資金來(lái)源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面特點(diǎn)，將我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進(jìn)行了界定，如表 1-1 所示。其中，證券公司及其資管子公司負(fù)責(zé)管理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　第 11 題：公募基金行業(yè)規(guī)范的內(nèi)容不包括()。

　　A：信息披露

　　B：投資者的投資能力C：利潤(rùn)分配

　　D：投資限制

　　答案：B

　　解題思路：公募基金是向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證進(jìn)行資金募集的基金，公募基金一般在法律和監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露、利潤(rùn)分配、投資限制等行業(yè)規(guī)范。私募基金是私下或直接向特定投資者募集的資金，私募基金只能向少數(shù)特定投資者采用非公開(kāi)方式募集，對(duì)投資者的投資能力有一定的要求。

　　第 12 題：金融市場(chǎng)按交割期限可劃分為()。

　　A：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)

　　B：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

　　C：股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)

　　D：初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

　　答案：A

　　解題思路：金融市場(chǎng)的分類主要有以下幾種：

　　①按照交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng);

　�、诎凑战灰讟�(biāo)的物分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等， 其中證券市場(chǎng)主要是股票、債券、基金等有價(jià)證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓流通的市場(chǎng)，股份有限公司發(fā)行新股票的市場(chǎng)叫股票發(fā)行市場(chǎng)或股票初級(jí)市場(chǎng)，已發(fā)行股票的轉(zhuǎn)讓流通市場(chǎng)叫股票的二級(jí)市場(chǎng);

　�、郯唇桓钇谙薹譃楝F(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。

　　第 13 題：我國(guó)《證券投資基金法》于()開(kāi)始實(shí)施。

　　A：2003 年 7 月 14 日

　　B：2005 年 1 月 1 日

　　C：2002 年 8 月 1 日

　　D：2004 年 6 月 1 日

　　答案：D

　　解題思路：2003 年 10 月 28 日，十屆全國(guó)人大常委會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)《人民共和國(guó)證券投資基金法》并于 2004 年 6 月 1 日施行，基金業(yè)的法律規(guī)范得到重大完善。2012 年 12 月 28 日通過(guò)了修訂后的《證券投資基金法》，并于 2013 年 6 月 1 日正式實(shí)施。本題考查的重點(diǎn)：行業(yè)快速發(fā)展階段基金的表現(xiàn)第 14 題：基金、股票與債券的差異不包括()。

　　A：投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同

　　B：信息披露程度不同

　　C：所籌資金的投向不同

　　D：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

　　答案：B

　　解題思路：基金、股票與債券的差異主要表現(xiàn)在：

　　①反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;

　�、谒�籌資金的投向不同;

　�、弁顿Y收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同�；�金、股票與債券均需要進(jìn)行信息披露，銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運(yùn)用情況。

　　第 15 題：下列對(duì)期貨市場(chǎng)交易的說(shuō)法正確的是()。

　　A：協(xié)議成交和標(biāo)的交割是同時(shí)進(jìn)行

　　B：對(duì)交易雙方來(lái)說(shuō)，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)很小

　　C：交易對(duì)象價(jià)格的升降不會(huì)影響交易者利潤(rùn)或損失

　　D：買者和賣者只能依靠自己對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的判斷進(jìn)行交易答案：D

　　解題思路：A 項(xiàng)，期貨市場(chǎng)的交易在協(xié)議達(dá)成后并不立刻交割，而是約定在某一特定時(shí)

　　間后進(jìn)行交割，協(xié)議成交和標(biāo)的交割是分離的;B 項(xiàng)，由于期貨市場(chǎng)的成交與交割之間有時(shí)間間隔，因而對(duì)交易雙方來(lái)說(shuō)，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)很大;CD 兩項(xiàng)，在期貨交易中， 由于交割要按成交時(shí)的協(xié)議價(jià)格進(jìn)行，交易對(duì)象價(jià)格的升降，就可能使交易者獲得利潤(rùn)或蒙受損失，因此，買者和賣者只能依靠自己對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的判斷進(jìn)行交易。