81.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收()。

　　A.印花稅

　　B.個(gè)人所得稅

　　C.增值稅

　　D.營(yíng)業(yè)稅

　　答案： A

　　解析： 對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

　　82.市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

　　A.每股凈值

　　B.每股現(xiàn)金流

　　C.每股股息

　　D.每股收益

　　答案： D

　　解析： 市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。

　　83.()認(rèn)為，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況，股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)，中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。

　　A.過(guò)濾法則

　　B.止損指令

　　C.“量?jī)r(jià)”理論

　　D.道氏理論

　　答案： D

　　解析： 道氏理論認(rèn)為，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況，股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)，中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。

　　84.在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒(méi)有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從( )。

　　A.正態(tài)分布

　　B.分位數(shù)

　　C.中位數(shù)

　　D.隨機(jī)變量

　　答案： A

　　解析： 本題考查正態(tài)分布的概念。

　　85.某封閉式基金2004年實(shí)現(xiàn)凈收益-100萬(wàn)元，2005年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬(wàn)元，那么此基金最少應(yīng)分配收益()萬(wàn)元。

　　A.0

　　B.200

　　C.270

　　D.180

　　答案： D

　　解析： 封閉式基金當(dāng)前利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%，因此則有本年度最少分配收益=(300-100)*90%=180(萬(wàn)元)。

　　86.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率;債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示到期收益率的()變動(dòng)。

　　A.同向

　　B.反向

　　C.水平方向

　　D.以上選項(xiàng)都對(duì)

　　答案： A

　　解析： 不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示到期收益率的同向變動(dòng)。

　　87.不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是()

　　A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

　　B.投資者一股為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

　　C.可以提前支取

　　D.不記名,可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓

　　答案： C

　　解析： 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,原則上不能提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。

　　88.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有( )o

　　A.營(yíng)運(yùn)效率比率

　　B.流動(dòng)比率

　　C.速動(dòng)比率

　　D.資產(chǎn)負(fù)債率

　　答案： D

　　解析： 財(cái)務(wù)杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率屬于財(cái)務(wù)杠桿比率。

　　89.下列關(guān)于英國(guó)基金投資國(guó)際化概況的內(nèi)容說(shuō)法不正確的是()。

　　A.英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生于1997年

　　B.英國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的國(guó)際化非常充分，目前是世界上最大的資產(chǎn)管理市場(chǎng)

　　C.英國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理的境外注冊(cè)基金的規(guī)模達(dá)到7750億英鎊，而總部設(shè)在英國(guó)境外的資產(chǎn)管理集團(tuán)公司在英國(guó)境內(nèi)管理了約55%的資產(chǎn)

　　D.到2013年年底，英國(guó)資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)成員機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到5萬(wàn)億英鎊，其中有2萬(wàn)億英鎊的資產(chǎn)來(lái)自境外客戶

　　答案： B

　　解析： 目前，英國(guó)己發(fā)展成為歐洲最大的資產(chǎn)管理中心，在全球范圍也是除美國(guó)之外最大的資產(chǎn)管理市場(chǎng)。

　　90.()不采用托管人結(jié)算模式。

　　A.證券投資基金

　　B.保險(xiǎn)資產(chǎn)

　　C.證券公司單一信托計(jì)劃

　　D.企業(yè)年金基金

　　答案： C

　　解析： 采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、QFII基金等。

　　91.金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來(lái)日期按照()買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

　　A.約定價(jià)格

　　B.未來(lái)市場(chǎng)

　　C.市場(chǎng)價(jià)格

　　D.資產(chǎn)價(jià)值

　　答案： A

　　解析： 考察金融合約定義。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。

　　92.市凈率的表達(dá)公式是()。

　　A.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

　　B.每股市價(jià)/每股收益

　　C.市價(jià)/現(xiàn)金比率

　　D.市價(jià)/銷售額

　　答案： A

　　解析： 市凈率的表達(dá)公式是每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)，B選項(xiàng)是市盈率模型,C選項(xiàng)是市現(xiàn)率模型，D選項(xiàng)是市銷率模型。

　　93.滬港通的開(kāi)展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場(chǎng)，其重要意義不包括()。

　　A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

　　B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

　　C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

　　D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

　　答案： C

　　解析： 滬港通的開(kāi)展,在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場(chǎng)。其重要意義表現(xiàn)為以下四個(gè)方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量、推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)、構(gòu)造良好的人民幣回流機(jī)制、完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。

　　94.()是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。

　　A.變現(xiàn)性

　　B.流動(dòng)性

　　C.收益性

　　D.永久性

　　答案： B

　　解析： 流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。

　　95.關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法;

　　B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次;

　　C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法;

　　D.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本。

　　答案： B

　　解析： 根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

　　96.下列不屬于權(quán)證的基本要素的是()。

　　A.存續(xù)時(shí)間

　　B.標(biāo)的資產(chǎn)

　　C.行權(quán)價(jià)格

　　D.票面利率

　　答案： D

　　解析： 權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例

　　97.回購(gòu)一般分為()。

　　A.正回購(gòu)和逆回購(gòu)

　　B.買入回購(gòu)和賣出回購(gòu)

　　C.一次性回購(gòu)和永久性回購(gòu)

　　D.質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)

　　答案： D

　　解析： 回購(gòu)分為質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)。

　　98.市銷率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià);市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平。上述說(shuō)法()。

　　A.錯(cuò)誤

　　B.部分錯(cuò)誤

　　C.正確

　　D.部分正確

　　答案： C

　　解析： 考查市銷率指標(biāo)的知識(shí)點(diǎn)。

　　99.算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化(或半自動(dòng)化)的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的()模型。

　　A.投資交易

　　B.量化交易

　　C.股票估值

　　D.債券估值

　　答案： B

　　解析： 算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化(或半自動(dòng)化)的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的量化交易模型。

　　100.對(duì)于基金交易費(fèi)，以下說(shuō)法不正確的是()。

　　A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

　　B.我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅.交易傭金.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)

　　C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

　　D.印花稅.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

　　答案： D

　　解析： 基金交易費(fèi)指基金進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅.交易傭金.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。