16、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由()發(fā)布。

　　A、國際金融協(xié)會

　　B、國際基金業(yè)協(xié)會

　　C、中國證監(jiān)會

　　D、國際證監(jiān)會組織

　　正確答案：D

　　【解析】國際基金組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。為了實現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》。

　　17、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。

　　A、平均值

　　B、最大值

　　C、最小值

　　D、中間值

　　正確答案：A

　　【解析】隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。

　　18、下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是()。

　　A、在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權(quán)的價值

　　B、P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

　　C、P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)

　　D、EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

　　正確答案：C

　　【解析】P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　19、()是一種最簡單的衍生品合約。

　　A、遠(yuǎn)期合約

　　B、互換合約

　　C、期貨合約

　　D、期權(quán)合約

　　正確答案：A

　　【解析】遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約。

　　20、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是()。

　　A、凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高

　　B、由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

　　C、影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法

　　D、凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤

　　正確答案：A

　　【解析】凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高;凈資產(chǎn)收益率低則相反。

　　21、下列關(guān)于信用利差特點的表述，錯誤的是()。

　　A、信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

　　B、對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

　　C、信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟預(yù)期影響

　　D、從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟周期活動的指標(biāo)

　　正確答案：C

　　【解析】信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而縮小，隨著經(jīng)濟周期的收縮而擴張。

　　22、下列選項中說法錯誤的是()。

　　A、利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

　　B、按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

　　C、實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

　　D、通常所說的年利率都是指實際利率

　　正確答案：D

　　【解析】通常所說的年利率都是指名義利率。

　　23、目前管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分()基金投資者對此并不太敏感。

　　A、股票類

　　B、債券類

　　C、貨幣市場

　　D、以上都不是

　　正確答案：A

　　【解析】目前管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費是按凈值的一定比例計提支付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分股票類基金投資者對此并不太敏感。

　　24、下列關(guān)于具體投資品種估值方法錯誤的是()。

　　A、交易所上市股票和權(quán)證以開盤價估值

　　B、上市債券以收盤凈價估值

　　C、交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值

　　D、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值

　　正確答案：A

　　【解析】交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值。

　　25、下列()不是基金的主要利潤來源。

　　A、利息收入

　　B、投資收益

　　C、資本公積

　　D、其他收入

　　正確答案：C

　　【解析】利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤來源。

　　26、中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()

　　A、[30%]

　　B、[40%]

　　C、[50%]

　　D、[80%]

　　正確答案：B

　　【解析】中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不翅過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

　　27、()的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。

　　A、破產(chǎn)清算

　　B、買殼上市或借殼上市

　　C、管理層回購

　　D、二次出售

　　正確答案：C

　　【解析】管理層回購是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。

　　28、短期融資券的交易品種不包括()。

　　A、3個月

　　B、9個月

　　C、2年

　　D、6個月

　　正確答案：C

　　【解析】短期融資券的期限不超過1年，交易品種有3個月、6個月、9個月、1年。

　　29、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當(dāng)期()。

　　A、成本

　　B、損益

　　C、收入

　　D、收益

　　正確答案：B

　　【解析】基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入�；�金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益。

　　30、在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用()來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。

　　A、高位數(shù)

　　B、分位數(shù)

　　C、中位數(shù)

　　D、標(biāo)準(zhǔn)差

　　正確答案：C

　　【解析】在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。

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