21、每個(gè)合格投資者能委托()托管人，并可以更換托管人。

　　A、4個(gè)

　　B、3個(gè)

　　C、2個(gè)

　　D、1個(gè)

　　正確答案：D

　　【解析】每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。

　　22、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一般按()向管理人支付。

　　A、日

　　B、季

　　C、月

　　D、周

　　正確答案：C

　　【解析】目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

　　23、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表迷，不正確的是()。

　　A、基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn)

　　B、基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

　　C、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

　　D、在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序

　　正確答案：A

　　【解析】當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。

　　24、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。

　　A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)

　　B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

　　C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

　　D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　正確答案：B

　　【解析】對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　25、股利貼現(xiàn)模型最早由()提出。

　　A、威廉姆斯和戈登

　　B、彼得?林奇

　　C、葛蘭碧

　　D、莫迪利亞尼和米勒

　　正確答案：A

　　【解析】若假定股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立股價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值，這就是著名的股利貼現(xiàn)模型。這一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，實(shí)質(zhì)是將收入資本化法運(yùn)用到權(quán)益證券的價(jià)值分析之中，這在概念上與債券估值方法沒有本質(zhì)性差別。

　　26、目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()。

　　A、90天

　　B、150天

　　C、180天

　　D、360天

　　正確答案：C

　　【解析】目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天。

　　27、下列關(guān)于開放式基金申購(gòu)費(fèi)用的說法正確的是()。

　　A、投資者在辦理開放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過申購(gòu)金額的0.5%

　　B、基金銷售機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動(dòng)通信等非現(xiàn)場(chǎng)方式實(shí)現(xiàn)自助交易業(yè)務(wù)的，可以對(duì)自助交易前端申購(gòu)費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠

　　C、對(duì)于持有期低于5年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用。

　　D、基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)

　　正確答案：B

　　【解析】申購(gòu)費(fèi)用。投資者在辦理開放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過申購(gòu)金額的5%。和認(rèn)購(gòu)費(fèi)一樣，申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式。基金產(chǎn)品同時(shí)設(shè)置前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式的，其前端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率應(yīng)低于對(duì)應(yīng)的后端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率�；�金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購(gòu)金額適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)�；�金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用�；�金銷售機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動(dòng)通信等非現(xiàn)場(chǎng)方式實(shí)現(xiàn)自助交易業(yè)務(wù)的，經(jīng)與基金管理人協(xié)商一致，可以對(duì)自助交易前端申購(gòu)費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠，貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外。

　　28、下列不屬于債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。

　　A、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　C、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D、匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：D

　　【解析】債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　29、()是指保持資產(chǎn)組合中各類資產(chǎn)的固定比例。

　　A、買入并持有戰(zhàn)略

　　B、恒定混合策略

　　C、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

　　D、投資組合保險(xiǎn)策略

　　正確答案：B

　　【解析】恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。也就是說，在各類資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變。

　　30、資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于()。

　　A、協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

　　B、增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性

　　C、消除投資的所有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、快速籌資

　　正確答案：A

　　【解析】資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

　　31、下列關(guān)于QFII基金托管人應(yīng)具備的條件，說法錯(cuò)誤的是()。

　　A、設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部

　　B、實(shí)收資本不少于100億元人民幣

　　C、具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格

　　D、最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

　　正確答案：B

　　【解析】實(shí)收資本應(yīng)不少于80億元人民幣。

　　32、下列對(duì)ETF基金份額申購(gòu)贖回的說法正確的是()。

　　A、申購(gòu)、贖回ETF采用金額申購(gòu)、份額贖回的方式

　　B、一般最小申購(gòu)、贖回單位為100萬份

　　C、投資者申購(gòu)、贖回的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍

　　D、申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓罂梢猿蜂N

　　正確答案：C

　　【解析】投資者可辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的開放日為證券交易所的交易日，開放時(shí)間為9.30～11.30和13.00～15.00。在此時(shí)間之外不辦理基金份額的申購(gòu)、贖回。投資者申購(gòu)、贖回的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購(gòu)、贖回單位為50萬份或100萬份�；�金管理人有權(quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。ETF份額的申購(gòu)、贖回應(yīng)遵循以下原則：①申購(gòu)、贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng)。②申購(gòu)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。③申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

　　33、金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。

　　A、股票指數(shù)期貨

　　B、利率期貨

　　C、外匯期貨

　　D、股票期貨

　　正確答案：C

　　【解析】率先出現(xiàn)的是外匯期貨，利率期貨和股票指數(shù)期貨也緊接著產(chǎn)生。

　　34、()反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

　　A、資產(chǎn)負(fù)債表

　　B、利潤(rùn)表

　　C、現(xiàn)金流量表

　　D、所有者權(quán)益變動(dòng)表

　　正確答案：B

　　【解析】利潤(rùn)表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

　　35、下列關(guān)于質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)，說法錯(cuò)誤的是()。

　　A、質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押凍結(jié)期間的利息歸質(zhì)方所有

　　B、買斷式回購(gòu)期間回購(gòu)債券如發(fā)生利息支付，所支付利息歸質(zhì)方所有

　　C、質(zhì)抑式回購(gòu)期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購(gòu)雙方均不得動(dòng)用

　　D、買斷式回購(gòu)的資金融出方可獲得回購(gòu)期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)

　　正確答案：B

　　【解析】與質(zhì)押式回購(gòu)不同，買斷式回購(gòu)的資金融出方不僅可獲得回購(gòu)期間融出資金的利息收入，亦可獲得回購(gòu)期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。買斷式回購(gòu)期間回購(gòu)債券如發(fā)生利息支付，所支付利息歸債券持有人所有。