2018基金從業(yè)資格考試預(yù)測試題及答案（11）

　　1、交易過程中的隱性成本不包括( )。

　　A印花稅

　　B買賣差價

　　C市場沖擊

　　D機會成本

　　參考答案：A

　　解析：隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，容易被忽視.

　　2、投資風(fēng)險的主要因素不包括( )。

　　A在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度。

　　B內(nèi)部欺詐

　　C市場價格變化

　　D借款方還債的能力與意愿

　　參考答案 ：B

　　解析：投資風(fēng)險主要包括：市場價格(市場風(fēng)險);在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度(流動性風(fēng)險)。借款方還債的能力與意愿(信用風(fēng)險)

　　3、關(guān)于風(fēng)險以下表述正確的是( )

　　A合規(guī)風(fēng)險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險

　　B商業(yè)風(fēng)險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯及其他不可控但會影響公司運營的風(fēng)險

　　C投資風(fēng)險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

　　D投資風(fēng)險來源于投資價值的波動

　　參考答案：D

　　解析：商業(yè)風(fēng)險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險;操作風(fēng)險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯及其他不可控但會影響公司運營的風(fēng)險;投資風(fēng)險的主要因素包括市場價格、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。

　　4、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結(jié)果，認為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是( )

　　A事中指標

　　B全過程指標

　　C事前指標

　　D事后指標

　　參考答案：D

　　解析：夏普比率衡量的是基金的歷史表現(xiàn)，當然是事后指標.

　　5、關(guān)于風(fēng)險指標以下表述正確的是( )

　　A風(fēng)險是一個事后概念

　　B損失是一個事前概念

　　C損失是一個事后概念

　　D事后指標通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

　　參考答案：C

　　解析：風(fēng)險是一個事前概念，損失是一個事后概念，事前指標通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)好風(fēng)險情況。

　　6、某股票基金的貝塔系數(shù)大于1，這說明該基金是( )

　　A保守型基金

　　B穩(wěn)健型基金

　　C防御型基金

　　D激進型基金

　　參考答案：D

　　解析：某股票基金的貝塔系數(shù)大于1，這說明該基金的價格變動幅度比市場更大，該基金屬于激進型基金。

　　7、關(guān)于最大回撤，以下表述錯誤的是( )

　　A最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

　　B投資的期限越長，最大回撤可能越大

　　C投資組合的風(fēng)險越高，最大回撤一定越大

　　D不同投資組合在不同時間期限內(nèi)的最大回撤不具有可比性

　　參考答案：C

　　解析：投資組合的風(fēng)險越高，最大回撤未必越大。

　　8、如果一個投資組合的收益率為2%，其基金組合收益率為2.2%，則跟蹤偏離度是( )

　　A-10%

　　B-0.20%

　　C10%

　　D2.20%

　　參考答案：B

　　解析：跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率。

　　9、債券投資經(jīng)理構(gòu)建債券投資組合時的工作，不包括( )

　　A期限結(jié)構(gòu)的選擇

　　B預(yù)期收益的選擇

　　C流動性的安排

　　D組合久期的選擇

　　參考答案：B

　　解析：債券投資經(jīng)理構(gòu)建債券投資組合時的工作，不包括預(yù)期收益的選擇。

　　10、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述正確的是( )

　　A融券業(yè)務(wù)會放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不能

　　B保證金交易能夠減少資金占用，降低投資杠桿和風(fēng)險

　　C賣空交易表明投資者認為股票價格會下跌

　　D融券沒有資金成本

　　參考答案：C

　　解析：賣空交易表明投資者認為股票價格會下跌。

　　11、關(guān)于交易成本，以下表述正確的是( )

　　A由于隱性成本無法測量，交易過程中只需關(guān)注顯性成本

　　B隱性成本包含買賣差價、市場沖擊、對沖費用、機會成本等

　　C由于交易傭金費率很低，交易成本對投資收益率的影響可以忽略不計

　　D交易成本僅包括傭金、印花稅和過戶費

　　參考答案：B

　　解析：隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，容易被忽視。

　　12、關(guān)于債券型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益，以下表述正確的是( )

　　A風(fēng)險比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高

　　B風(fēng)險比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高

　　C風(fēng)險比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低

　　D風(fēng)險比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低

　　參考答案：C

　　解析：債券型基金風(fēng)險比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低;債券型基金風(fēng)險比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低。

　　13、某LOF基金的投資目標是通過被動的指數(shù)化投資管理，力爭將本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，實現(xiàn)對指數(shù)進行有效跟蹤。該基金每日凈值增長率的控制目標為( )

　　A“業(yè)績比較基準±4%”范圍內(nèi)

　　B“業(yè)績比較基準*(1±4%)”范圍內(nèi)

　　C“業(yè)績比較基準±0.35%”范圍內(nèi)

　　D“業(yè)績比較基準*(1±0.35%)”范圍內(nèi)

　　參考答案：D

　　解析：常識題。

　　14、實行分級結(jié)算，證券公司接受投資者委托達成的證券交易，承擔(dān)證券或資金的交收責(zé)任的主體是( )

　　A交易所

　　B證券公司

　　C投資者

　　D存管銀行

　　參考答案：B

　　解析：實行分級結(jié)算，證券公司接受投資者委托達成的證券交易，意味著證券公司承擔(dān)證券或資金的交收責(zé)任。

　　15、關(guān)于買斷式回購，以下表述正確的是( )

　　A買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券

　　B買斷式回購首期由逆回購方將回購債券出售給正回購方

　　C買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

　　D買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金

　　參考答案：C

　　解析：買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方。