21、投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為5%，那么按單利計(jì)算，投資現(xiàn)值為()。

　　A、8000元

　　B、12500元

　　C、7500元

　　D、10000元

　　正確答案： A

　　【解析】10000(1+5%5)=8000。

　　22、封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益()。

　　A、[90%]

　　B、[60%]

　　C、[95%]

　　D、[85%]

　　正確答案： A

　　【解析】封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益90%。

　　23、我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在()等品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

　　A、A股、權(quán)證

　　B、權(quán)證、ETF

　　C、A股、基金

　　D、基金、權(quán)證

　　正確答案： B

　　【解析】我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。但對(duì)A股、基金等老品種的銀貨對(duì)付制度還在推行中。

　　24、()采用券商結(jié)算模式

　　A、QFII基金

　　B、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

　　C、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

　　D、信托計(jì)劃

　　正確答案： D

　　【解析】采用券商結(jié)算模式(第三方存管模式)的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃等。

　　25、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日()。

　　A、T+0

　　B、T+1

　　C、T+2

　　D、T+4

　　正確答案： A

　　【解析】目前,銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達(dá)成日，T+0結(jié)算是指在交易達(dá)成的當(dāng)日辦理債券結(jié)算T+1結(jié)算是指在交易達(dá)成的次一營(yíng)業(yè)日辦理債券結(jié)算。

　　26、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過(guò)了()，標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開(kāi)始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A、UCITS指令

　　B、AIFMD指令

　　C、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

　　D、《集合投資計(jì)劃治理白皮書(shū)》

　　正確答案： A

　　【解析】1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過(guò)了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》(UCITS指令)，標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開(kāi)始朝著一體化方向發(fā)展。

　　27、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是()。

　　A、標(biāo)的股票

　　B、贖回條款

　　C、轉(zhuǎn)換價(jià)格

　　D、認(rèn)股權(quán)證

　　正確答案： D

　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款。

　　28、下列不是常見(jiàn)的反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。

　　A、標(biāo)準(zhǔn)差

　　B、貝塔系數(shù)

　　C、持股集中度

　　D、久期

　　正確答案： D

　　【解析】常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)，而久朗是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)，故選D

　　29、以下有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A、純?nèi)�過(guò)戶的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便

　　B、見(jiàn)券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)

　　C、見(jiàn)款付券的收券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口

　　D、券款對(duì)付的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)雙方對(duì)等

　　正確答案： B

　　【解析】見(jiàn)券付款是一種對(duì)收券方有利的結(jié)算方式，有利于收券方控制風(fēng)險(xiǎn)，但付券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，付券方在選擇此方式時(shí)應(yīng)充分考慮對(duì)方的信譽(yù)情況。

　　30、遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值()。

　　A、大于零

　　B、小于零

　　C、等于零

　　D、不確定

　　正確答案： C

　　【解析】遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格,它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零。

　　31、我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)()對(duì)的該證券作除權(quán)、除息處理。

　　A、當(dāng)日

　　B、前一交易日

　　C、次一交易日

　　D、后第7個(gè)交易日

　　正確答案： C

　　【解析】國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。

　　32、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)()的投資對(duì)象而獲得收益率。

　　A、低風(fēng)險(xiǎn)

　　B、高風(fēng)險(xiǎn)

　　C、沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)

　　D、以上三種均有可能

　　正確答案： C

　　【解析】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對(duì)象而獲得收益率。

　　33、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(IOSCO)、歐盟(EU)、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)制定的投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)具有很多的相同性，其中錯(cuò)誤的是()。

　　A、都要求基金管理人為自己的利益服務(wù)

　　B、基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立的托管人保管

　　C、對(duì)基金的定價(jià)、估值、分散投資、信息披露等都有明確的規(guī)定

　　D、都要求基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有充分的監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管手段

　　正確答案： A

　　【解析】都要求基金管理人為投資人的利益服務(wù)，A錯(cuò)誤。

　　34、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是()。

　　A、對(duì)機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額征收花印花稅

　　B、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

　　C、對(duì)機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

　　D、對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

　　正確答案： D

　　【解析】①企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅;②金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅;③企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　35、下列表述中，錯(cuò)誤的是()。

　　A、對(duì)一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　B、投資期限越長(zhǎng)，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿，通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)個(gè)人投資者更為重要

　　D、通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低

　　正確答案： C

　　【解析】通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿對(duì)個(gè)人投資者更為重要。

　　36、下列關(guān)于基金贖回費(fèi)的表述正確的是()。

　　A、對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1%的贖回費(fèi)

　　B、對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人;收取不低于贖回金額0.75%的贖回費(fèi)

　　C、對(duì)于持續(xù)持有期少于20日的投資人.，收取不低于贖回金額0.75%的贖回費(fèi)

　　D、對(duì)于持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0.75%的贖回費(fèi)

　　正確答案： D

　　【解析】考察基合贖回率的收取標(biāo)準(zhǔn)。

　　37、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立()。

　　A、泛歐證券交易所

　　B、紐約-泛歐證券交易所

　　C、CME集團(tuán)有限公司

　　D、倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所

　　正確答案： A

　　【解析】2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立泛歐證券交易所。

　　38、()是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

　　A、方差

　　B、標(biāo)準(zhǔn)差

　　C、分位數(shù)

　　D、相關(guān)系數(shù)

　　正確答案： D

　　【解析】相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

　　39、下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性

　　B、有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營(yíng);有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)

　　C、操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D、投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資欲望的波動(dòng)

　　正確答案： D

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性是未來(lái)的不確定事件可能對(duì)公司帶來(lái)的影響。有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲譽(yù)，有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力、系統(tǒng)流程出錯(cuò)，以及其它不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

　　40、()是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

　　A、浮動(dòng)條款

　　B、轉(zhuǎn)換條款

　　C、贖回條款

　　D、回售條款

　　正確答案： D

　　【解析】回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。