2018基金從業(yè)資格考試證券投資基金試題及答案（10）

　　一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的 4 個(gè)選項(xiàng)中，只有 1 項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.( )假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響。全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開信息，還包括私人信息以及未公開的內(nèi)幕信息等。

　　A. 半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　B. 有效市場(chǎng)

　　C. 強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　D. 弱式有效市場(chǎng)

　　2. 以下不屬于無差異曲線特點(diǎn)的是( )。

　　A. 每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又相交的曲線簇

　　B. 無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

　　C. 同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同 D 不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同

　　3. 有效市場(chǎng)假設(shè)理論的論述可以追溯到( )的研究。

　　A. 馬柯威茨

　　B. 巴奇列

　　C. 羅斯

　　D. 夏普

　　4. 根據(jù)投資者對(duì)( )的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類型。

　　A. 市場(chǎng)效率

　　B. 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

　　C. 資金的擁有量

　　D. 投資業(yè)績(jī)

　　5. 根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用( )而長(zhǎng)期獲利。

　　A. 人們的愛好

　　B. 投資者的素質(zhì)

　　C. 人們的行為偏差

　　D. 投資者的地域差異

　　6.( )證券組合的投資者很少會(huì)購(gòu)買分紅的普通股。

　　A. 避稅型

　　B. 收入型

　　C. 增長(zhǎng)型

　　D. 貨幣市場(chǎng)型

　　7. 在行為金融理論中，( )使投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測(cè)模型。

　　A. 心理偏差

　　B. 選擇性偏差

　　C. 回避損失心理

　　D. 保守性偏差

　　8.( )假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。

　　A. 強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　B. 半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　C. 有效市場(chǎng)

　　D. 弱式有效市場(chǎng)

　　9. 在資產(chǎn)估值方面，( )主要被用來判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)。

　　A. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　B. 投資組合理論

　　C. 有效市場(chǎng)理論

　　D. 套利定價(jià)理論

　　10. 套利定價(jià)理論的基本假設(shè)不包括( )。

　　A. 投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

　　B. 所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響

　　C. 投資者的投資為復(fù)合投資期

　　D. 投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

　　二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的 4 個(gè)選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1. 投資者心理偏差與投資者非理性行為的表現(xiàn)形式包括( )。

　　A. 過分自信

　　B. 重視當(dāng)前和熟悉的事物

　　C. 承擔(dān)損失和“心理”會(huì)計(jì)

　　D. 避免“后悔”心理

　　2. 根據(jù)證券組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為( )。

　　A. 被動(dòng)管理法

　　B. 模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)

　　C. 主動(dòng)管理法

　　D. 模擬某種專業(yè)化的指數(shù)

　　3. 按投資目的進(jìn)行劃分，則證券組合通常包括( )類型。

　　A. 股票市場(chǎng)型

　　B. 收入型

　　C. 資產(chǎn)支持證券型

　　D. 增長(zhǎng)型

　　4. 在信息分類的基礎(chǔ)上，將市場(chǎng)的有效性分為( )形式。

　　A. 弱式有效市場(chǎng)

　　B. 無效市場(chǎng)

　　C. 強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　D. 半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　5. 行為金融模型之一—BSV 模型認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差， 它們是( )。

　　A. 判斷偏差

　　B. 選擇性偏差

　　C. 系統(tǒng)性偏差

　　D. 保守性偏差

　　6. 從控制過程來看，證券投資組合管理通常包括( )等幾個(gè)基本步驟構(gòu)成。

　　A. 確定證券投資政策

　　B. 進(jìn)行證券投分析

　　C. 投資組合的修正

　　D. 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

　　7. 對(duì)有效市場(chǎng)理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場(chǎng)異�，F(xiàn)象，即表明市場(chǎng)無效。市場(chǎng)異常通常可以被分為( )。

　　A. 日歷異常

　　B. 事件異常

　　C. 公司異常

　　D. 會(huì)計(jì)異常

　　8. 適合被收入型組合選入的證券類型包括( )。

　　A. 附息債券

　　B. 優(yōu)先股

　　C. 高派息高風(fēng)險(xiǎn)普通股

　　D. 避稅債券

　　9. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于( )。

　　A. 資產(chǎn)估值

　　B. 資金成本預(yù)算

　　C. 套利定價(jià)

　　D. 資源配置

　　10. 以下各項(xiàng)中是證券組合管理特點(diǎn)的內(nèi)容的是( )。

　　A. 投資的分散性

　　B. 投資的集中性

　　C. 風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性

　　D. 風(fēng)險(xiǎn)與收益總是呈現(xiàn)反方向變化