2018年基金從業(yè)資格考試模擬試題（12）

　　1、投資風(fēng)險(xiǎn)主要來源于投資價值的波動。下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素( )。

　　A,市場價格 B, 流動性風(fēng)險(xiǎn) C,信用風(fēng)險(xiǎn) D, 購買力風(fēng)險(xiǎn)

　　解析：市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)的類型的重點(diǎn), 答案：D

　　2、2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定 了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，( )以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金;( )以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

　　A,60%;60% B,100%;100% C,80%;80% D,80%;100%

　　解析：80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金;80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的， 為債券基金, 答案：C

　　3、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的， 上海證券交易所規(guī)定其股東人數(shù)不少于( )人。

　　A,1000 B, 2000 C,3000 D,4000

　　解析：股東人數(shù)不少于4000人, 答案：D

　　4、( )的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。

　　A,保本基金 B,貨幣基金 C, 混合基金 D, DQII基金

　　解析：混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例, 答案：C

　　5、下列選項(xiàng)中不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是( )。

　　A,建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險(xiǎn)及時發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理

　　B,建立流動性預(yù)警機(jī)制

　　C,建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理

　　D,建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄 等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新

　　解析：選項(xiàng)B屬于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施, 答案：B

　　6、考慮A和B兩只股票。假設(shè)它們的年收益率是聯(lián)合正態(tài)分布，每只股票的邊際分布都是均 值為2%和標(biāo)準(zhǔn)差為10%，并且二者的相關(guān)系數(shù)為0.9。如果股票B的年回報(bào)率是3%，那么股票A 的期望年回報(bào)率是( )。

　　A,0.02 B, 0.029 C, 0.047 D,0.011

　　解：可用本問題中的有關(guān)信息構(gòu)建一個回歸模型，A為因變量，B為自變量�？傻茫琑a=2%+0.9*

　　(10%/10%)(Rb-2%)+ε。將Rb=3%代入，可得Ra=2%+0.9*(3%-2%)=2.9%。答案：B

　　7、當(dāng)PMI大于( )時，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展。A,20 B, 30 C,50 D,60

　　解析：當(dāng)PMI大于50時，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展;當(dāng)PMI小于50時，說明經(jīng)濟(jì)在衰退, 答案：C

　　8、期貨合約要素的其他交割條款是指交易所規(guī)定的各種期貨合約因到期末做對沖平倉而進(jìn) 行實(shí)際交割的各項(xiàng)條款，下列不屬于其他交割條款的是( )。

　　A, 交割日 B,交割方式 C,交割地點(diǎn) D,交易時間

　　解：期貨合約要素的其他交割條款是指交易所規(guī)定的各種期貨合約因到期末做對沖平倉而進(jìn) 行實(shí)際交割的各項(xiàng)條款，包括交割日、交割方式和交割地點(diǎn)等，答案：D

　　9、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是( )。

　　A,期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場 外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

　　B, 一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

　　C, 遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

　　D,遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信 用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)

　　解析：期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿。期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費(fèi)， 而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應(yīng)。而遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng), 答案：C

　　10、期貨市場最基本的功能是( )。

　　A, 價格發(fā)現(xiàn) B, 投機(jī) C, 風(fēng)險(xiǎn)管理 D, 套現(xiàn)

　　解析：期貨市場最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價格風(fēng)險(xiǎn)，利用 外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)，以及利用股指期貨管理股票市場系統(tǒng) 性風(fēng)險(xiǎn), 答案：C