2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》習(xí)題18

　　1.下列不屬于基金投資風(fēng)格分析的是( )。

　　A.持倉集中度分析

　　B.持倉結(jié)構(gòu)分析

　　C.持倉股本規(guī)模分析

　　D.持倉成長性分析

　　答案：B

　　解析：基金投資風(fēng)格分析：(1)持倉集中度分析;(2)基金持倉股本規(guī)模分析;(3)基金持倉成長性分析。故本題選B選項。

　　2.一只基金的月平均凈值增長率為5%，標(biāo)準(zhǔn)差為2%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，在95%的概率下，月度凈值增長率在( )。

　　A.+12%~8%

　　B.+9%~-1%

　　C.+9%~1%

　　D.+12%~-8%

　　答案：C

　　解析：在凈值增長率服從正態(tài)分布時，可以期望2/3(約67%)的情況下，凈值增長率會落入平均值正負(fù)1個標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)，95%的情況下基金凈值增長率會落在正負(fù)2個標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)，因此此基金的月度凈值增長率為+9%~1%，故本題選C選項。

　　3.按( )分類，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。

　　A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限

　　B.期權(quán)買方的權(quán)利

　　C.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格的關(guān)系

　　D.按償還期限

　　答案：B

　　解析：按期權(quán)買方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。看漲期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。而看跌期權(quán)是指期權(quán)買方擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格向期權(quán)賣出者賣出規(guī)定的標(biāo)的資產(chǎn)。故本題選B選項。

　　4.能源類大宗商品不包括( )。

　　A.原油

　　B.汽油

　　C.天然氣

　　D.棉花

　　答案：D

　　解析：能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等。能源類大宗商品受到國際能源價格以及世界經(jīng)濟(jì)形勢和國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響。棉花屬于農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品，故本題選D選項。

　　5.證券投資組合p的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6，市場收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3，投資組合p與市場收益的相關(guān)系數(shù)為0.8，則該投資組合的貝塔系數(shù)為( )。

　　A.2

　　B.1.8

　　C.1.6

　　D.1.5

　　答案：C

　　解析：貝塔系數(shù)的計算公式為：，根據(jù)題目中的相應(yīng)數(shù)值代入公式可以得出貝塔系數(shù)=0.8×(06.÷0.3)=1.6。故本題選C選項。

　　6.對存在活躍市場的投資品種，如估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券估值的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對基金資產(chǎn)的影響在2.25%以上的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。這里的基金資產(chǎn)具體指的是( )。

　　A.前一估值日的基金資產(chǎn)總值

　　B.當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值

　　C.前一估值日的基金資產(chǎn)凈值

　　D.當(dāng)日的基金資產(chǎn)總值

　　答案：C

　　解析：對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。故本題選C選項。

　　7.采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般將投資者分為三種類型，其中不是這三種類型之一的是( )。

　　A.風(fēng)險厭惡型

　　B.風(fēng)險中立型

　　C.主動管理型

　　D.風(fēng)險偏好型

　　答案：C

　　解析：采用歷史數(shù)據(jù)法進(jìn)行分析，一般將投資者分為風(fēng)險厭惡、風(fēng)險中性和風(fēng)險偏好三種類型，因此本題選C。

　　8.( )是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。

　　A.半強(qiáng)有效市場

　　B.弱有效市場

　　C.半弱有效市場

　　D.強(qiáng)有效市場

　　答案：D

　　解析：強(qiáng)有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。強(qiáng)有效市場不僅包含了弱有效市場和半強(qiáng)有效市場的內(nèi)涵，而且包含了一些只有“內(nèi)部人”才能獲得的內(nèi)幕信息。故本題選D選項。

　　9.道氏理論認(rèn)為市場波動具有( )種趨勢。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　答案：C

　　解析：道氏理論的主要觀點(diǎn)之一認(rèn)為，市場波動具有3種趨勢。道氏認(rèn)為價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但是，我們最終可以將它們分為3種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。故本題選C選項。

　　10.根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照( )的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。

　　A.0.01

　　B.0.02

　　C.1‰

　　D.2‰

　　答案：C

　　解析：根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。故本題選C選項。