2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》習(xí)題12

　　1.按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為()。

　　A.遠期合約和期貨合約

　　B.期貨合約和期權(quán)合約

　　C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

　　D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

　　2.下列選項中，屬于衍生工具構(gòu)成要素的是()。

　　Ⅰ、合約標的資產(chǎn)

　�、�、到期日

　　Ⅲ、交易單位

　�、簟⒆詈蠼灰兹�

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　3.下列說法中錯誤的是(  )。

　　A.遠期、期貨和大部分互換合約有時被稱作雙邊合約

　　B.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于它的損益的不對稱性

　　C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

　　D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

　　4.全美范圍內(nèi)的標準化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的()交易開始的。

　　A.看漲期權(quán)

　　B.看跌期權(quán)

　　C.歐式期權(quán)

　　D.美式期權(quán)

　　5.關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。

　　A.期貨合約的交易時間是固定的

　　B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

　　C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定

　　D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

　　6.私募股權(quán)二級市場投資的特點不包括()

　　A.周期長

　　B.周期短

　　C.風(fēng)險大

　　D.流動性差

　　7.()是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。

　　A.房地產(chǎn)

　　B.不動產(chǎn)

　　C.固定資產(chǎn)

　　D.流動資產(chǎn)

　　8.下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯誤的是(  )。

　　A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

　　B.流動性好

　　C.起源于美國

　　D.是對未上市公司的投資

　　9.下列投資中，屬于另類投資形式的有(  )。

　�、� 私募股權(quán);Ⅱ 不動產(chǎn);Ⅲ 大宗商品;Ⅳ 藝術(shù)品;Ⅴ 股票。

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

　　10.私募股權(quán)投資的退出機制不包括()。

　　A.杠桿收購

　　B.首次公開發(fā)行

　　C.管理層回購

　　D.二次出售

　　答案及解析

　　1.答案：C

　　解析：按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　2.答案：A

　　參考解析： 一般而言，衍生工具可由以下五個共同的要素組成：①合約標的資產(chǎn);②到期日;③交易單位;④交割價格;⑤結(jié)算。

　　3.答案：D

　　解析：D項，遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，因此，它們有時被稱作遠期承諾或者雙邊合約。期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)，因此被稱作單邊合約。

　　4.答案：A

　　解析：全美范圍內(nèi)的標準化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看漲期權(quán)交易開始的。

　　5.答案：B

　　解析：期貨合約的交易時間是固定的。每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定，不同的交易所可以規(guī)定不同的交易時間。一般每周營業(yè)日5天，周六、周日及國家法定節(jié)假日休息。一般每個交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤。各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

　　6.答案：B

　　解析：私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有周期長、風(fēng)險大、流動性差的投資戰(zhàn)略。

　　7.答案：B

　　解析：不動產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。

　　8.答案：B

　　解析：私募股權(quán)投資是指對未上市公司的投資。私募股權(quán)投資起源和盛行于美國，已經(jīng)有100多年的歷史。私募股權(quán)投資通常采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場上進行交易，流動性較差。

　　9.答案：B

　　解析：另類投資，是指傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。除了私募股權(quán)、不動產(chǎn)、大宗商品等主流形式外，另類投資還包括黃金投資、碳排放權(quán)交易、藝術(shù)品和收藏品投資等方式。

　　10.答案：A

　　解析：私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制是：首次公開發(fā)行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產(chǎn)清算。

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