2018基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》模擬試題及答案20

　　1.以下不屬于基金投資風(fēng)格分析的是( )。

　　A.基金持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析

　　B.基金持倉(cāng)股本規(guī)模分析

　　C.基金持倉(cāng)行業(yè)分析

　　D.基金持倉(cāng)集中度分析

　　考點(diǎn)：基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容

　　答案：C

　　解析：不同基金有不同投資風(fēng)格，根據(jù)基金的投資組合情況可以從不同角度進(jìn)行分析，以了解基金的投資風(fēng)格。(1)持倉(cāng)集中度分析。通過(guò)計(jì)算持倉(cāng)的前10只股票占基金凈值的比例可以分析基金是否傾向于集中投資。(2)基金持倉(cāng)股本規(guī)模分析。通過(guò)基金持有股票的股本規(guī)模分析，可以了解基金所投資的上市公司股票的規(guī)模偏好。(3)基金持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析。通過(guò)分析基金所持有的股票的成長(zhǎng)性指標(biāo)，可以了解基金投資的上市公司的成長(zhǎng)。故本題選C選項(xiàng)。

　　2.假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)是分別為150萬(wàn)股、280萬(wàn)股和370萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為32元、25元和18元，銀行存款為10000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付的報(bào)酬為3000萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為4500萬(wàn)元，已出售的基金份額為20000萬(wàn)份，則基金份額凈值為( )元。

　　A.1.25

　　B.1.048

　　C.1.368

　　D.1.055

　　考點(diǎn)：基金資產(chǎn)估值的概念

　　答案：B

　　解析：本題考查基金份額凈值的計(jì)算，基金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負(fù)債)/基金總份額=(150×32+280×25+370×18+10000-3000-4500)/20000=1.048(元)。故本題選B選項(xiàng)。

　　3.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起( )基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起( )基金的分配權(quán)益。

　　A.享有，不享有

　　B.不享有，不享有

　　C.享有，享有

　　D.不享有，享有

　　考點(diǎn)：基金利潤(rùn)分配

　　答案：A

　　解析：當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。

　　4.關(guān)于估值頻率的說(shuō)法，下列各項(xiàng)錯(cuò)誤的是( )。

　　A.我國(guó)開(kāi)放式基金與每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

　　B.封閉式基金每日披露一次基金份額凈值

　　C.海外基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值

　　D.封閉式基金每個(gè)交易日要進(jìn)行估值

　　考點(diǎn)：基金資產(chǎn)估值的概念

　　答案：B

　　解析：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值。故本題選B選項(xiàng)。

　　5.收益率曲線在以( )為橫坐標(biāo)，以( )為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來(lái)。

　　A.期限、收益率

　　B.收益率、期限

　　C.時(shí)間、收益率

　　D.收益率、時(shí)間

　　考點(diǎn)：利率期限結(jié)構(gòu)和信用利差

　　答案：A

　　解析：收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來(lái)。故本題選A選項(xiàng)。

　　6.如果市場(chǎng)不是有效市場(chǎng)，基金管理人( )。

　　A.買入“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票

　　B.賣出“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票

　　C.買入“價(jià)值低估”的股票，賣出“價(jià)值高估”的股票

　　D.賣出“價(jià)值低估”的股票，買入“價(jià)值高估”的股票

　　考點(diǎn)：市場(chǎng)有效性

　　答案：C

　　解析：在無(wú)效的市場(chǎng)條件下，基金管理人有可能通過(guò)對(duì)股票的分析和其良好的判斷力以及信息方面的優(yōu)勢(shì)，識(shí)別出錯(cuò)誤定價(jià)的股票，通過(guò)買入價(jià)值低估的股票、賣出價(jià)值高估的股票，獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益率，或者在獲得同等收益的情況下承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)水平。故本題選C選項(xiàng)。

　　7.債券收益率曲線中( )是一種正常形態(tài)。

　　A.上升收益率曲線

　　B.反轉(zhuǎn)收益曲線

　　C.水平收益曲線

　　D.下降收益曲線

　　考點(diǎn)：利率期限結(jié)構(gòu)和信用利差

　　答案：A

　　解析：債券收益率曲線的類型中上升收益率曲線是一種正常形態(tài)，故本題選A選項(xiàng)。

　　8.以下不屬于與基金利潤(rùn)有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的是( )。

　　A.本期利潤(rùn)

　　B.本期已實(shí)現(xiàn)收益

　　C.期初可供分配利潤(rùn)

　　D.未分配利潤(rùn)

　　考點(diǎn)：基金利潤(rùn)

　　答案：C

　　解析：與基金利潤(rùn)有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)：本期利潤(rùn)、本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)。C錯(cuò)誤。故本題選C選項(xiàng)。

　　9.下列對(duì)ETF基金份額申購(gòu)贖回的說(shuō)法正確的是( )。

　　A.申購(gòu)、贖回ETF采用金額申購(gòu)、份額贖回的方式

　　B.一般最小申購(gòu)、贖回單位為10萬(wàn)份

　　C.投資者申購(gòu)、贖回的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍

　　D.申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓罂梢猿蜂N

　　考點(diǎn)：ETF的上市交易與申購(gòu)、贖回

　　答案：C

　　解析：A選項(xiàng)，申購(gòu)、贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式，故A選項(xiàng)錯(cuò)誤;B選項(xiàng)，一般最小申購(gòu)、贖回單位為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份。基金管理人有權(quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告，故B選項(xiàng)錯(cuò)誤;D選項(xiàng)，申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N，故D選項(xiàng)錯(cuò)誤;綜上，故本題選C選項(xiàng)。

　　10.( )是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

　　A.基金管理人與基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.證券投資基金

　　D.基金托管人

　　考點(diǎn)：基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)

　　答案：B

　　解析：基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。故本題選B選項(xiàng)。

　　11.下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)較低

　　B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

　　C.流動(dòng)性強(qiáng)

　　D.信息不對(duì)稱程度較高

　　考點(diǎn)：不動(dòng)產(chǎn)投資工具

　　答案：D

　　解析：房地產(chǎn)投資信托基金具有以下特點(diǎn)：(1)流動(dòng)性強(qiáng);(2)抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng);(3)風(fēng)險(xiǎn)較低;(4)信息不對(duì)稱程度較低。故本題選D選項(xiàng)。

　　12.下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是( )。

　　A.對(duì)機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收印花稅

　　B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

　　C.對(duì)機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

　　D.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

　　考點(diǎn)：基金的稅收

　　答案：D

　　解析：A項(xiàng)，企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅;B項(xiàng)，非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅;C項(xiàng)，企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。故本題選D選項(xiàng)。

　　13.下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為

　　B.本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

　　C.按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天

　　D.由于買斷式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以買斷式回購(gòu)為主要交易品種

　　考點(diǎn)：常用的貨幣市場(chǎng)工具

　　答案：D

　　解析：D項(xiàng)，由于質(zhì)押式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以質(zhì)押式回購(gòu)為主要交易品種。故本題選D選項(xiàng)。

　　14.下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

　　B.深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)證份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

　　C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

　　D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

　　考點(diǎn)：場(chǎng)內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項(xiàng)

　　答案：A

　　解析：當(dāng)日回轉(zhuǎn)：債券競(jìng)價(jià)交易、權(quán)證交易、深交所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易;次交易日起回轉(zhuǎn)：B股。故本題選A選項(xiàng)。

　　15.我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括( )。

　　A.晨星公司

　　B.海通證券

　　C.招商證券

　　D.招商銀行

　　考點(diǎn)：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系

　　答案：D

　　解析：我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。故本題選D選項(xiàng)。

　　16.從事( )的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)投資

　　B.成長(zhǎng)權(quán)益

　　C.并購(gòu)?fù)顿Y

　　D.危機(jī)投資

　　考點(diǎn)：私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式

　　答案：A

　　解析：從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。故本題選A選項(xiàng)。

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