2018基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》模擬試題及答案15

　　1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資管理人員違規(guī)時(shí)的行政監(jiān)管措施不包括()。

　　A 監(jiān)管談話

　　B 出具警示函

　　C 暫停履行職務(wù)

　　D 責(zé)令公司整改

　　專(zhuān)家解析：正確答案：D

　　投資管理人員違反誠(chéng)信原則和職業(yè)道德、頻繁變換公司、未能勤勉盡責(zé)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)采取記入誠(chéng)信檔案、監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

　　2.基金公司內(nèi)部控制是( )。

　　A 公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互制約的關(guān)系

　　B 公司內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩方面

　　C 公司內(nèi)部控制制度

　　D 基金公司的各項(xiàng)規(guī)章制度

　　專(zhuān)家解析：正確答案：B

　　基金管理公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面。內(nèi)部控制機(jī)制是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系;公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成。

　　3. 在證券組合的管理過(guò)程中，下列哪一個(gè)步驟的目的之一是發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離其價(jià)值的證券()。

　　A 確定證券投資政策

　　B 進(jìn)行證券投資分析

　　C 構(gòu)建證券投資組合

　　D 投資組合的修正

　　專(zhuān)家解析：正確答案：B

　　進(jìn)行證券投資分析的一個(gè)目的是明確這些證券的價(jià)格形成機(jī)制和影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)制;另一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離其價(jià)值的證券。

　　4.為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)()獨(dú)立董事簽字同意。

　　A 1/2

　　B 1/2以上

　　C 2/3

　　D 2/3以上

　　專(zhuān)家解析：正確答案：D

　　為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　5.交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人的分離涵義是指()。

　　A 基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)投資指令

　　B 基金經(jīng)理可以直接進(jìn)行交易

　　C 投資指令必須經(jīng)董事會(huì)討論后方能確定

　　D 基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易

　　專(zhuān)家解析：正確答案：D

　　交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人的分離涵義是指：基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。

　　6.在日常運(yùn)作中，目前我國(guó)基金管理公司按照( )的規(guī)定管理基金資產(chǎn)。

　　A 發(fā)起人協(xié)議

　　B 公司章程

　　C 基金合同

　　D 基金托管協(xié)議

　　專(zhuān)家解析：正確答案：C

　　考察基金合同的作用。

　　7.其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)通常將()。

　　A 不會(huì)變大

　　B 不會(huì)變小

　　C 肯定不變

　　D 無(wú)法確定

　　專(zhuān)家解析：正確答案：A

　　其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)通常將不會(huì)變大。

　　8.基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括()。

　　A 資產(chǎn)類(lèi)

　　B 資產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi)

　　C 所有者權(quán)益類(lèi)

　　D 投資類(lèi)

　　專(zhuān)家解析：正確答案：D基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類(lèi)、負(fù)債類(lèi)、資產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi)、所有者權(quán)益類(lèi)和損益類(lèi)的核算。

　　9.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為17%，某股票的貝塔系數(shù)是0.90，則該股票的投資者要求的收益率是()。

　　A 15%

　　B 15.5%

　　C 22%

　　D 20.3%

　　專(zhuān)家解析：正確答案：D

　　投資者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)

　　這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求額外報(bào)酬。

　　Rf是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率，Km-Rf是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，β(Km-Rf) 是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求的額外報(bào)酬。 則該股票投資者要求的收益率為K=5%+17%*0.90=20.3%

　　10. 以基金管理人的角度看,股票投資風(fēng)格分析通常不包括( )。

　　A 按公司成長(zhǎng)性分類(lèi)

　　B 按股票價(jià)格行為分類(lèi)

　　C 按公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分類(lèi)

　　D 按公司規(guī)模分類(lèi)

　　專(zhuān)家解析：正確答案：C

　　股票投資風(fēng)格分類(lèi)體系包括：按公司規(guī)模分類(lèi)、按股票價(jià)格行為的分類(lèi)、按公司成長(zhǎng)性分類(lèi)。