參考答案及解析：

　　1.C

　　【解析】證券投資基金的主要特點(diǎn)是：集合理財(cái)、專業(yè)管理;組合投資、分散風(fēng)臉;利益

　　共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;獨(dú)立托管、保障安全。

　　2.B

　　【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約

　　定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資

　　收益。

　　3.C

　　【解析】 1924年3月21日誕生于美國(guó)的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個(gè)開(kāi)放式基金。

　　4.B

　　【解析】在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起

　　人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元人民幣。

　　5.A

　　【解析】收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌

　　股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

　　6.D

　　【解析】費(fèi)用率是評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。

　　7.A

　　【解析】混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。

　　8.C

　　【解析】套利機(jī)制的存在將會(huì)迫使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不

　　會(huì)出現(xiàn)類似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易現(xiàn)象，也克服了開(kāi)放

　　式基金不能進(jìn)行盤中交易的弱點(diǎn)。

　　9.C

　　【解析】基金管理人自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資

　　報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)。

　　10.B

　　【解析】開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)總額的25%

　　歸入基金財(cái)產(chǎn)。

　　11.D

　　【解析】本題考查可以現(xiàn)金替代的定義。

　　12.C

　　【解析】目前，基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個(gè)交易日的時(shí)間。持有人T日提交1OF

　　基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)，如處理成功，T+2日起轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或

　　賣出。

　　13.B

　　【解析】基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不

　　低于25%的股東。

　　14.D

　　【解析】投資決策委員會(huì)在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究報(bào)告及其投資建議的基礎(chǔ)上，

　　根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，決定基金的總體投資計(jì)劃。

　　15.A

　　【解析】在我國(guó)，基金管理公司采取的組織形式是有限責(zé)任公司。

　　16.C

　　【解析】審慎性原則是指公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，制定內(nèi)部控制制度要以審慎

　　經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。

　　17.C

　　【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商

　　業(yè)銀行擔(dān)任。

　　18.C

　　【解析】基金銀行存款賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立，由托管人開(kāi)立并管理。19.B

　　【解析】本題考查交易所交易資金清算的步驟。

　　20.B

　　【解析】完整性原則是指托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都必須有相應(yīng)的規(guī)范程序和監(jiān)督

　　制約，監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和

　　人員。

　　21.B

　　【解析】渠道的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方式獲得產(chǎn)品。

　　22.C

　　【解析】營(yíng)業(yè)推廣多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵(lì)投資者在短期內(nèi)較迅速

　　和較大量地購(gòu)買某一基金產(chǎn)品。

　　23.B

　　【解析】專業(yè)基金銷售公司申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備：注冊(cè)資本不低于3000萬(wàn)元人

　　民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定。

　　24.B

　　【解析】除貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種外，基金的贖回費(fèi)不得超過(guò)基金

　　份額贖回金額的5%;同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%歸人基金財(cái)產(chǎn)。

　　25.B

　　【解析】封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

　　26.D

　　【解析】本題考查基金估值工作小組的工作內(nèi)容。

　　27.A

　　【解析】如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法

　　計(jì)入基金損益。

　　28.B

　　【解析】證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般

　　逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　29.D

　　【解析】本題考查投資收益的內(nèi)涵。

　　30.B

　　【解析】封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

　　31.D

　　【解析】對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

　　32.A

　　【解析】真實(shí)性原則要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)。

　　33.B

　　【解析】基金管理人需在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同

　　生效公告。

　　34.B

　　【解析】律師事務(wù)所對(duì)基金招募說(shuō)明書、基金清算報(bào)告等文件出具法律意見(jiàn)書。

　　35.C

　　【解析】為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事

　　簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　36.B

　　【解析】當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)

　　0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。

　　37.A

　　【解析】我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以《證券投資基金法》為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)

　　范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

　　38.A

　　【解析】基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。

　　39.D

　　【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的內(nèi)部控制監(jiān)管是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　40.B

　　【解析】因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使

　　基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

　　41.B

　　【解析】公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露基金經(jīng)理的變更情況，自公司作出決定之日2日內(nèi)對(duì)外公告，

　　并將任免材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　42.B

　　【解析】被動(dòng)管理法是指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的

　　管理方法。

　　43.C

　　【解析】給定證券A、B的期望收益率和方差，證券A與證券B不同的關(guān)聯(lián)性將決定A、

　　B的不同形狀的組合線。

　　44.B

　　【解析】上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱

　　作最小方差組合。

　　45.D

　　【解析】從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通

　　過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。

　　46.B

　　【解析】資產(chǎn)配置的基本方法有歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　47.D

　　【解析】確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　48.A

　　【解析】本題考查動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的涵義。

　　49.B

　　【解析】有效市場(chǎng)的最佳選擇是消極型管理。

　　50.B

　　【解析】本題考查積極的股票風(fēng)格管理的涵義。

　　51.A

　　【解析】 N日的乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%。

　　52.D

　　【解析】指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值被高估或低估

　　的股票，也不試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的未來(lái)變化，而是力圖模擬市場(chǎng)構(gòu)造投資組合，以取得

　　與市場(chǎng)組合相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。該策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的。

　　53.A

　　【解析】到期收益率在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)，在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息

　　較低時(shí)，潛在的誤差較小。

　　54.B

　　【解析】理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利

　　率期限結(jié)構(gòu)。

　　55.A

　　【解析】由于大多數(shù)債券價(jià)格與收益率存在凸性，當(dāng)收益率降低時(shí)，估算的價(jià)格上升幅

　　度小于實(shí)際的價(jià)格上升幅度。

　　56.B

　　【解析】債券互換的估價(jià)方法之一投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為4

　　個(gè)組成成分。

　　57.A

　　【解析】分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。

　　58.A

　　【解析】對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞的評(píng)價(jià)涉及比較基準(zhǔn)的選擇問(wèn)題。

　　59.C

　　【解析】從幾何上看，在收益率與標(biāo)準(zhǔn)差所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，夏普指數(shù)實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

　　收益率與基金組合連線的斜率。

　　60.C

　　【解析】擇時(shí)能力是基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)總體走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力