21.( D )是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

　　A.市場風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) C.流動性風(fēng)險(xiǎn) D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　22.對于投資者而言，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為(B )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)資本 B.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) C.預(yù)期報(bào)酬 D.期望補(bǔ)償

　　23.當(dāng)市場價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)購權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份( A )。

　　A.增加 B.減少 C.不變 D.都有可能

　　24.過濾法則是( B )于1961年首次提出的。

　　A.威廉姆斯和戈登 B.亞歷山大 C.葛蘭碧 D.莫迪利亞尼和米勒

　　25.浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與(A )掛鉤。

　　A.基準(zhǔn)利率 B.浮動利率 C.利息額 D.同業(yè)拆借利率

　　26.(A )是指利率變動引起債券價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.通脹風(fēng)險(xiǎn) D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

　　27.收益率曲線的特點(diǎn)包括(C )。 I.長期收益率一般比短期收益率更富有變化性 Ⅱ.收益率曲線一般向上傾斜 Ⅲ.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會呈現(xiàn)向下傾斜形狀 Ⅳ.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線有可能出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)的形狀

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　28.(D )一般指短期的、具有高流動性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

　　A.債券 B.基金 C.股票 D.貨幣市場工具

　　29.下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，說法錯誤的是( B)。

　　A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率 B.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率 C.任何債券的到期收益率都與固定收益證券市場的總體情況緊密相連 D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動

　　30.有效的投資策略可以投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為(C )。

　　A.豎直配比策略 B.久期配比策略 C.現(xiàn)金配比策略 D.價(jià)格免疫策略

　　31.下列對貨幣市場工具的描述中，錯誤的是( D )。

　　A.均是債務(wù)契約 B.期限在1年以內(nèi) C.流動性高 D.本金安全性低，風(fēng)險(xiǎn)較高

　　32.中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( B )。

　　A.30% B.40% C.50% D.80%

　　33.影響回購協(xié)議利率的因素不包括( D )。

　　A.抵押證券的質(zhì)量 B.回購期限的長短 C.交割的條件 D.資本市場其他子市場的利率

　　34.衍生工具組成要素包括(B )。 I.合約標(biāo)的資產(chǎn)Ⅱ.交易單位· Ⅲ.交割等級Ⅳ.結(jié)算

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　35.下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是(D )。

　　A.跨期性 B.杠桿性 C.聯(lián)動性 D.確定性

　　36.按(C )分類，衍生工具可分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。

　　A.自身的合約特點(diǎn) B.產(chǎn)品形態(tài)

　　C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類 D.交易場所

　　37.( B )是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時(shí)問按確定的價(jià)格買人或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約 C.期權(quán)合約 D.互換合約

　　38.期貨交易清算價(jià)即每個營業(yè)日的收盤前(A )秒或( )秒內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

　　A.30：60 B.30;90 C.45：60 D.45;90

　　39.( C )是初次合約成交時(shí)應(yīng)交納的保證金。

　　A.維持保證金 B.追加保證金 C.初始保證金 D.保證金制度

　　40.( C )是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。

　　A.利率衍生工具B.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 C.信用衍生工具 D.商品衍生工具