【單選題】我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于( )天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過( )天。

　　A.365;365

　　B.397;180

　　C.397;365

　　D.360;180

　　【答案】B

　　【解析】我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天。

　　【單選題】下列選項中不屬于反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標的是( )。

　　A.融資比例

　　B.浮動利率債券投資情況

　　C.投資組合平均剩余期限

　　D.投資組合平均收益期望

　　【答案】D

　　【解析】反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標：1.投資組合平均剩余期限;2.融資比例：除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%;3.浮動利率債券投資情況。

　　【單選題】關(guān)于基金業(yè)績比較基準，以下表述錯誤的是( )。

　　A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益

　　B.基金業(yè)績比較基準的選取是隨機的

　　C.事后業(yè)績評估時可以為比較基金的收益與比較基準之間的差異

　　D.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

　　【答案】B

　　【解析】業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍。

　　【單選題】貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標。當貝塔系數(shù)( )0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。

　　A.大于

　　B.等于

　　C.小于

　　D.不等于

　　【答案】C

　　【解析】貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標。當貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。

　　【單選題】( )在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程。

　　A.最小方差法

　　B.參數(shù)法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.歷史模擬法

　　【答案】C

　　【解析】蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程。

　　【單選題】最常用的風(fēng)險價值估算方法不包括()

　　A.參數(shù)法

　　B.歷史模擬法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.回歸分析法

　　【答案】D

　　【解析】常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法。

　　(1)參數(shù)法。參數(shù)法又稱為方差—協(xié)方差法。

　　(2)歷史模擬法。歷史模擬法假設(shè)市場未來的變化方向與市場的歷史發(fā)展狀況大致相同。

　　(3)蒙特卡洛模擬法。蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程。

　　【單選題】夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是( )。

　　A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)

　　B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　【答案】A

　　【解析】夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均是建立在CAPM基礎(chǔ)上的。

　　【單選題】某基金2013年度收益為58%，假設(shè)當年無風(fēng)險收益率為3%，滬深300指數(shù)年度收益率為30%，該基金年化波動率為35%，貝塔系數(shù)為1.1，則該基金的夏普比率為( )。

　　A.1.57

　　B.1.1

　　C.8

　　D.5

　　【答案】A

　　【解析】夏普比率=(基金的平均收益率-平均無風(fēng)險收益率)÷基金收益率的標準差=(58%-3%)÷35%=1.57。

　　【單選題】某基金年度平均收益率為20%，假設(shè)無風(fēng)險收益率為3%(年化)，該基金的年化波動率為25%，貝塔系數(shù)為0.85，則該基金的特雷諾比率為( )。

　　A.0.8

　　B.0.68

　　C.0.25

　　D.0.2

　　【答案】D

　　【解析】特雷諾比率=(20%-3%)÷0.85=0.2。