2018基金從業(yè)考試《證券投資基金》檢測(cè)試題（16）

　　1.下列不屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特點(diǎn)的是(　　)。

　　A.以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易　　B.是無(wú)形分散的市場(chǎng)

　　C.交易成本較高　　　　　　　D.管理比證券交易所寬松

　　【答案】C

　　【解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征在于：①是一個(gè)分散的無(wú)形市場(chǎng);②采取做市商制;③是一個(gè)擁有眾多證券種類(lèi)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，以未能或無(wú)須在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主;④是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場(chǎng);⑤管理比證券交易所寬松。

　　2.證券交易市場(chǎng)是(　　)。

　　A.發(fā)行市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提

　　B.發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件

　　C.發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所

　　D.一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)

　　【答案】B

　　【解析】證券發(fā)行市場(chǎng)與證券交易市場(chǎng)的關(guān)系：前者是后者的基礎(chǔ)和前提;后者是前者得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件。C項(xiàng)為證券發(fā)行市場(chǎng)的定義;D項(xiàng)證券交易市場(chǎng)是一個(gè)有形的市場(chǎng)。

　　3.假設(shè)2008年7月18日某只股票有如表2-1所示的4個(gè)買(mǎi)單，那么成交順序?yàn)?　　)。

　　表2-1　某股票申報(bào)價(jià)格和數(shù)量表

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ

　　D.Ⅳ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】證券交易原則包括：①價(jià)格優(yōu)先原則;②時(shí)間優(yōu)先原則。由于是買(mǎi)單，所以價(jià)格越高越優(yōu)先成交。價(jià)格相同，時(shí)間越早越優(yōu)先成交。

　　4.關(guān)于上證50指數(shù)，下列敘述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.上證50指數(shù)采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算

　　B.上證50指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額對(duì)股票進(jìn)行綜合排名，從上證180指數(shù)樣本中選擇排名前50位的股票組成樣本

　　C.上證50指數(shù)以2000年12月31日為基日，以該日100只成分股的調(diào)整市值為基期，基數(shù)為100點(diǎn)

　　D.當(dāng)樣本股名單發(fā)生變化、樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化或股價(jià)出現(xiàn)非交易因素的變動(dòng)時(shí)，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以維護(hù)上證50指數(shù)的連續(xù)性

　　【答案】B

　　【解析】上證50指數(shù)以2003年12月31日為基日，以該日50只成分股的調(diào)整市值為基期，基數(shù)為1000點(diǎn)。

　　5.下列有關(guān)場(chǎng)外交易市場(chǎng)特征的描述，不正確的是(　　)。

　　A.場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)有形市場(chǎng)

　　B.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式采取做市商制

　　C.場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)擁有眾多證券種類(lèi)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，以未能或無(wú)須在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主

　　D.場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)

　　【答案】A

　　【解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征在于：①場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)分散的無(wú)形市場(chǎng);②場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式采取做市商制;③場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)擁有眾多證券種類(lèi)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，以未能或無(wú)須在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主;④場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場(chǎng);⑤場(chǎng)外交易市場(chǎng)的管理比證券交易所寬松。

　　6.投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，下列表述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)較大的證券其要求的收益率相對(duì)要高

　　B.收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益就一定越小

　　C.收益與風(fēng)險(xiǎn)共生共存，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是獲取收益的前提，收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和報(bào)酬

　　D.投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時(shí)又不可避免地面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】B

　　【解析】B項(xiàng)收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，其收益率相對(duì)較高;反之收益率較低的投資對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，并不具有必然性。

　　7.下列各項(xiàng)中不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是(　　)。

　　A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　　B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率風(fēng)險(xiǎn)　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】C

　　【解析】所有證券都面臨且無(wú)法通過(guò)組合投資分散的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)之為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。ABD三項(xiàng)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　8.在存在購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的情況下，實(shí)際收益率會(huì)受到明顯影響的是(　　)。

　　A.浮動(dòng)利率債券　　B.優(yōu)先股　　C.普通股票　　D.保值貼補(bǔ)債券

　　【答案】B

　　【解析】因?yàn)閮?yōu)先股的名義收益率是固定的，當(dāng)通貨膨脹率升高時(shí)，根據(jù)實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率，其實(shí)際收益率就會(huì)明顯下降。