2018基金從業(yè)考試《證券投資基金》檢測(cè)試題（15）

　　1.從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的(　　)。

　　A.商品憑證　　B.實(shí)物憑證

　　C.貨幣憑證　　D.法律憑證

　　【答案】D

　　【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證。

　　2.按(　　)分類，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。

　　A.證券所代表的權(quán)利性質(zhì)　　　　　　B.是否在證券交易所掛牌上市交易

　　C.發(fā)行機(jī)構(gòu)不同主體　　　　　　　　D.募集方式

　　【答案】D

　　【解析】按是否在證券交易所掛牌上市交易，有價(jià)證券可分為上市證券和非上市證券;按募集方式分類，有價(jià)證券可分為公募證券和私募證券;按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可分為股票、債券和其他證券三大類。

　　3.向不特定的社會(huì)公眾發(fā)行，其審查嚴(yán)格，采取公示制度的證券是(　　)。

　　A.國際證券　　B.特定證券

　　C.私募證券　　D.公募證券

　　【答案】D

　　【解析】按募集方式不同，有價(jià)證券分為公募證券和私募證券，二者的區(qū)別有以下三點(diǎn)：①前者向不特定的社會(huì)公眾發(fā)行，后者向少數(shù)特定投資者發(fā)行;②監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)前者的審查嚴(yán)格，對(duì)后者的審查較寬松;③對(duì)前者采取公示制度，對(duì)后者不采用公示制度。

　　4.反映證券市場容量且可以衡量一國證券市場發(fā)展程度的重要指標(biāo)是(　　)。

　　A.證券化率(證券市值/GDP)　　　 B.證券市場價(jià)值

　　C.股票市值占GDP的比率　　D.證券市場指數(shù)

　　【答案】A

　　【解析】證券化率是反映證券市場容量的重要指標(biāo)，同時(shí)也是衡量一國(或地區(qū))證券市場發(fā)展程度的重要指標(biāo)。一國(或地區(qū))的證券化率越高，意味著虛擬經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大，證券市場在該國(或地區(qū))的經(jīng)濟(jì)體系中越重要。

　　5.現(xiàn)階段我國社會(huì)保險(xiǎn)基金的部分積累項(xiàng)目中主要是(　　)。

　　A.醫(yī)療保險(xiǎn)基金

　　B.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

　　C.失業(yè)保險(xiǎn)基金

　　D.生育保險(xiǎn)基金

　　【答案】B

　　【解析】社會(huì)保險(xiǎn)基金一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項(xiàng)保險(xiǎn)基金組成。在現(xiàn)階段，我國社會(huì)保險(xiǎn)基金的部分積累項(xiàng)目中主要是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

　　6.某人持有附權(quán)股票優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，附權(quán)股票的市價(jià)為60元，新股認(rèn)購價(jià)格為40元，買1股新股所需股權(quán)數(shù)為1，則該附權(quán)股票優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值為(　　)元。

　　A.20　　B.30　　C.10　　D. 5

　　【答案】C

　　【解析】附權(quán)股票優(yōu)先認(rèn)股權(quán)價(jià)值=(附權(quán)股票的市價(jià)-新股認(rèn)購價(jià)格)÷(買1股新股所需股權(quán)數(shù)+1)=(60-40)÷(1+1)=10(元)。

　　7.設(shè)某一累進(jìn)利率債券的面額為2000元，持滿1年的債券利率(年利率)為4%，每年利率遞增率為1%，則持滿5年的利息應(yīng)為(　　)元。

　　A.600　　B.560　　C.365　　D.275

　　【答案】A

　　【解析】累進(jìn)利率債券的利率隨著時(shí)間的推移，后期利率比前期利率更高，有一個(gè)遞增率。故在持有期間，實(shí)際上可以算得它的平均利率，然后再按照單利債券計(jì)算方式計(jì)算其利息。若設(shè)債券面額為A，持滿1年的利率為i，持有年數(shù)為n，每年利率遞增率為r，持滿n年的利息額為In，則累進(jìn)利率債券利息的計(jì)算公式為：In=A×n×[i+(n-1)r/2]根據(jù)這一公式，計(jì)算如下：累進(jìn)利率債券利息=2000×5×[4%+(5-1)/2×1%]=600(元)。

　　8.在沒有優(yōu)先股的條件下，每股股票的賬面價(jià)值等于(　　)。

　　A.公司總資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股數(shù)量

　　B.公司凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股數(shù)量

　　C.公司凈資產(chǎn)/公司庫存股票數(shù)量

　　D.公司總資產(chǎn)/公司庫存股票數(shù)量

　　【答案】B

　　【解析】在沒有優(yōu)先股的條件下，每股股票的賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。

　　9資本證券是有價(jià)證券的主要形式，它反映了持有人的(　　)。

　　A.商品使用權(quán)

　　B.收入請(qǐng)求權(quán)

　　C.貨幣索取權(quán)

　　D.商品所有權(quán)

　　【答案】B

　　【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，其持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán);貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券;商品證券是指證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)。

　　10下列債券發(fā)行的定價(jià)方式中，(　　)是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者最高收益率作為全體中標(biāo)者的最終收益率。

　　A.以價(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)

　　B.以價(jià)格為標(biāo)的的美式招標(biāo)

　　C.以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)

　　D.以收益率為標(biāo)的的美式招標(biāo)

　　【答案】B

　　【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，其持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán);貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券;商品證券是指證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)。

　　11證券的(　　)通過證券的轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)。

　　A.期限性

　　B.收益性

　　C.流動(dòng)性

　　D.風(fēng)險(xiǎn)性

　　【答案】B

　　【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，其持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán);貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券;商品證券是指證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)。

　　12用會(huì)計(jì)方法計(jì)算出來的每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值稱為股票的(　　)。

　　A.票面價(jià)值

　　B.賬面價(jià)值

　　C.清算價(jià)值

　　D.內(nèi)在價(jià)值

　　【答案】B

　　【解析】A項(xiàng)股票的票面價(jià)值又稱“面值”，是股份公司在所發(fā)行的股票上標(biāo)明的票面金額;C項(xiàng)股票的清算價(jià)值是指股份公司破產(chǎn)或倒閉后進(jìn)行清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值;D項(xiàng)股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來收益的現(xiàn)值。

　　13資產(chǎn)證券化發(fā)展史上最早出現(xiàn)的證券化類型是(　　)。

　　A.實(shí)體資產(chǎn)證券化

　　B.資產(chǎn)支撐證券化

　　C.住房抵押貸款證券化

　　D.現(xiàn)金資產(chǎn)證券化

　　【答案】C

　　【解析】資產(chǎn)證券化發(fā)展史上最早出現(xiàn)的證券化類型是MBS(住房抵押貸款證券化)。

　　14債券發(fā)行的定價(jià)方式以(　　)最為典型。

　　A.一般詢價(jià)方式

　　B.公開招標(biāo)

　　C.上網(wǎng)競價(jià)方式

　　D.協(xié)商定價(jià)方式

　　【答案】C

　　【解析】資產(chǎn)證券化發(fā)展史上最早出現(xiàn)的證券化類型是MBS(住房抵押貸款證券化)。