2018基金從業(yè)考試《證券投資基金》檢測試題（14）

　　1.有價證券之所以能夠買賣是因為它(　　)。

　　A.具有價值　　　　　　　　　B.具有使用價值

　　C.代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利　　D.具有交換價值

　　【答案】C

　　【解析】由于有價證券代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

　　2.證券市場的基本功能不包括(　　)。

　　A.籌資功能　　　　B.定價功能

　　C.資本配置功能　　D.配合國企轉(zhuǎn)制功能

　　【答案】D

　　【解析】證券市場的基本功能包括：籌資——投資功能、資本定價功能、資本配置功能，D項配合國企轉(zhuǎn)制是我國證券市場在特定條件下具有的功能，并非所有的證券市場都具備這一功能和任務(wù)。

　　3.關(guān)于股票的永久性，下列說法錯誤的是(　　)。

　　A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系

　　B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的

　　C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

　　D.對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本

　　【答案】D

　　【解析】永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系，這種關(guān)系實質(zhì)上反映了股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

　　4.證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的( )。

　　A.商品憑證 B.法律憑證

　　C.貨幣憑證 D.資本憑證

　　【答案】B

　　【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證。

　　5.證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這是按證券市場的( )進行的分類。

　　A.交易結(jié)構(gòu) B.層次結(jié)構(gòu) C.品種結(jié)構(gòu) D.主體結(jié)構(gòu)

　　【答案】B

　　【解析】按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，可分為有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。

　　6.下列關(guān)于股票的敘述，不正確的是( )。

　　A.股票是一種有價證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證

　　B.股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券

　　C.股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額

　　D.股票的賬面價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其賬面價值波動

　　【答案】D

　　【解析】股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

　　7.封閉式基金上市交易要求募集金額不少于(　　)億元。

　　A.1

　　B.2

　　C.5

　　D.10

　　【答案】B

　　【解析】開放式基金的基金合同生效要求滿足募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，封閉式基金上市交易要求募集金額不少于2億元。

　　8.封閉式基金交易過程中，委托與交收的特點包括(　　)。

　　A.基金單位的買賣委托采用“公開、公平、公正”的原則

　　B.基金單位買賣委托采用“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”的優(yōu)先原則

　　C.實行T+2交收

　　D.價格變化單位為0.01元

　　【答案】AB

　　【解析】C項實行T+1交收;D項價格變化單位應(yīng)為0.001元。

　　9.封閉式基金份額上市交易，應(yīng)符合的條件包括(　　)。

　　A.基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上

　　B.基金合同期限為5年以上

　　C.基金募集金額不低于1億元人民幣

　　D.基金份額持有人不少于2000人

　　【答案】AB

　　【解析】中國證監(jiān)會可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和程序核準基金份額上市交易�；�金份額上市交易，應(yīng)符合的條件包括：①基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上;②基金合同期限為5年以上;③基金募集金額不低于2億元人民幣;④基金份額持有人不少于1000人;⑤基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條

　　10.風(fēng)險評價是對未來風(fēng)險等級的估計，因此不需要定期更新。(　　)

　　【答案】B

　　【解析】風(fēng)險評價是對未來風(fēng)險等級的估計，間隔時間越長，偏離實際風(fēng)險水平的可能性就越大，因此需要定期更新。

　　11.分析營銷環(huán)境關(guān)鍵問題之一就是分析投資者的真實需求。(　　)

　　【答案】B

　　【解析】在確定目標市場與投資者上，基金銷售機構(gòu)面臨的重要問題之一就是分析投資者的真實需求，包括投資者的投資規(guī)模，風(fēng)險偏好，對投資資金流動性、安全性的要求等因素。

　　12.反映證券市場容量且可以衡量一國證券市場發(fā)展程度的重要指標是(　　)。

　　A.證券化率(證券市值/GDP)

　　B.證券市場價值

　　C.股票市值占GDP的比率

　　D.證券市場指數(shù)

　　【答案】A

　　【解析】證券化率是反映證券市場容量的重要指標，同時也是衡量一國(或地區(qū))證券市場發(fā)展程度的重要指標。一國(或地區(qū))的證券化率越高，意味著虛擬經(jīng)濟規(guī)模越大，證券市場在該國(或地區(qū))的經(jīng)濟體系中越重要。

　　13.多個基金共用一個基金合同，子基金獨立動作，投資者可以根據(jù)自己的需要轉(zhuǎn)換子基金，這類基金是(　　)。

　　A.指數(shù)基金

　　B.對沖基金

　　C.系列基金

　　D.開放式基金

　　【答案】C

　　【解析】系列基金又稱為“傘型基金”，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。