第16題：下列不屬于基金利潤(rùn)來源中利息收入的是( )。

　　A、買入返售金融資產(chǎn)收入

　　B、存款利息收入

　　C、債券利息收入

　　D、銀行貸款利息收入

　　正確答案：D 利息收入指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息:收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。

　　第17題：下列不屬于基金運(yùn)作費(fèi)的是( )。

　　A、審計(jì)費(fèi)

　　B、律師費(fèi)

　　C、開戶費(fèi)

　　D、過戶費(fèi)

　　正確答案：D 基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

　　第18題：個(gè)人投資者買賣基金份額( )征收印花稅。

　　A、減半

　　B、雙倍

　　C、全額

　　D、暫免

　　正確答案：D 個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

　　第19題：根據(jù)( )的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。

　　A、《基金合同的內(nèi)容與格式》

　　B、《證券投資基金法》

　　C、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

　　D、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

　　正確答案：A 根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對(duì)象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。

　　第20題：根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于( )人。

　　A、1000

　　B、2000

　　C、3000

　　D、4000

　　正確答案：D 根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于4000人。

　　第21題：股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬(wàn)元;有投資者在2014年4月15日客戶申購(gòu)2000萬(wàn)元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬(wàn)元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計(jì)算該基金的時(shí)間加權(quán)收益率是( )%。

　　A、5.6

　　B、6.7

　　C、7.8

　　D、8.9

　　正確答案：B 股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，區(qū)間收益率為(9500-10000)10000=-5%;

　　投資者在2014年4月15日——2014年9月1日，區(qū)間收益為[14000-(9500+2000)](9500+2000)=21.7%;

　　2014年9月1日——2014年12月31日區(qū)間收益為[12000-(14000-1000)](14000-1000)=-7.7%;

　　該基金的時(shí)間加權(quán)收益率用數(shù)學(xué)公式表達(dá)為：R=(1+R1)(1+R2)(1+R3)-1=(1-5%)(1+21.7%)(1-7.7%)-1≈6.7%。

　　因此正確答案為B。

　　第22題：股票價(jià)格與賬面價(jià)值的比值被稱為( )。

　　A、市盈率

　　B、市凈率

　　C、凈值收益率

　　D、凈現(xiàn)值

　　正確答案：B 法瑪(Fama)和弗倫奇(French)及其以后學(xué)者的研究表明，市價(jià)/賬面價(jià)值比率(price/bookvalue，P/B)是衡量公司價(jià)值的重要指標(biāo)，這就是市凈率的表達(dá)公式，即：市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)。

　　第23題：我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的先后順序?yàn)? )。

　　A、柜臺(tái)市場(chǎng)>交易所市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)

　　B、交易所市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)>柜臺(tái)市場(chǎng)

　　C、柜臺(tái)市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)>交易所市場(chǎng)

　　D、交易所市場(chǎng)>柜臺(tái)市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)

　　正確答案：A 中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和以銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。(1)以柜臺(tái)市場(chǎng)為主(1988—1991年);(2)以交易所市場(chǎng)為主(1992—2000年);以銀行間市場(chǎng)為主(2001年至今)。

　　第24題：關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A、CAPM利用希臘字母貝塔(β)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小

　　B、β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

　　C、β系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大

　　D、β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

　　正確答案：D CAPM利用希臘字母貝塔(β)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性。貝塔值越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大。

　　第25題：股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是( )。

　　A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C、非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：C 股票基金提供了一種長(zhǎng)期而高額的增值性，但收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大，股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　第26題：股票及其他有價(jià)證券的( )是指以一定利率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。

　　A、利率價(jià)格

　　B、市場(chǎng)價(jià)格

　　C、未來價(jià)格

　　D、理論價(jià)格

　　正確答案：D 股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。將股票的未來值按市場(chǎng)利率和有效期限折算成今天的價(jià)值。

　　第27題：為了對(duì)基金績(jī)效做出有效的衡量，須考慮的因素不包括( )。

　　A、基金的投資收益

　　B、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平

　　C、時(shí)期的選擇

　　D、基金的規(guī)模

　　正確答案：A 為了對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，對(duì)基金業(yè)績(jī)必須加以考慮的因素有四個(gè)：投資目標(biāo)與范圍;基金風(fēng)險(xiǎn)水平;基金規(guī)模;時(shí)期選擇。

　　第28題：關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A、其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

　　B、票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

　　C、再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

　　D、債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反向增減

　　正確答案：A 到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè)：(1)票面利率。在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減。(2)債券市場(chǎng)價(jià)格。在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減。(3)計(jì)息方式。不同的計(jì)息方式會(huì)使得投資者獲得利息的時(shí)間不同，在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

　　要高。(4)再投資收益率。由于計(jì)算到期收益率時(shí)假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投資，但在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率。

　　第29題：投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于( )。

　　A、利息收益和價(jià)差收益

　　B、股息和紅利

　　C、投資收益和股息收益

　　D、資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

　　正確答案：D 投資者購(gòu)買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少;而收入回報(bào)包括分紅、利息、租金等。

　　第30題：關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,不正確的是( )。

　　A、交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　B、交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值

　　C、有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值

　　D、交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估值

　　正確答案：D 通常情況下，交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值。