基金從業(yè)資格考試基礎知識試題（8）

　　1(單選題)結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時，有幾個應該把握的重要日期。以下說法錯誤的的是()。

　　A目前，銀行間債券市場現券交易的結算日有T+0和T+1兩種 B需中國人民銀行逐期審批的債券，其交易流通起始日為收到中國人民銀行批復和發(fā)行人交易流通公告的第三個工作日 C無論期限長短，央行票據的交易流通起始日均為債權債務登記日當天 D366天以上的政策性金融債券的交易流通起始日為債權債務登記日的次一工作日

　　解析：正確答案”D“，

　　366天以上的政策性金融債券的交易流通起始日為債權債務登記日后第三個工作日，366天以下的政策性金融債券的交易流通起始日為債權債務登記日的次一工作日。

　　2(單選題)以下關于《另類投資基金管理人指令》的主要內容的說法中，錯誤的是()。

　　A歐洲證券和市場管理局(ESMA)負責對各成員國證券監(jiān)管部門的監(jiān)督和協(xié)調 B托管機構可以是銀行、公證員、律師或其他能履行保管職能的受法律或監(jiān)管認可的專業(yè)機構 C托管人只在故意的情況下造成的損失承擔賠償責任 D歐盟護照實際上是從事私募股權投資的運營執(zhí)照

　　解析：正確答案”C“，

　　托管人應對其故意或過失的情況下造成的損失承擔賠償責任。

　　3(單選題)期權臺約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于().

　　A期權合約是標準化合約 B期權合約不能夠套期保值 C期權合約損益的不對稱性 D期貨合約可以套期保值

　　解析：正確答案”C“，

　　期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于期權合約損益的不對稱性。

　　4(單選題)貨幣市場工具屬于()。

　　A權益證券 B衍生產品 C固定收益證券 D另類投資

　　解析：正確答案”C“，

　　貨幣市場工具屬于固定收益證券。

　　5(單選題)目前銀行間債券市場債券結算主要采用()的方式。

　　A券款對付 B見款付券 C見券付款 D純券過戶

　　解析：正確答案”A“，

　　根據中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結算主要采用券款對付的方式。

　　6(單選題)近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組臺的重組成部分，目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。

　　A上海銀行間同業(yè)拆放利率 B國債回購利率 C1年期定期存款利率 D3年期定期存款利率

　　解析：正確答案”D“，

　　近年來我國互換合約市場高速成長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分.目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1i周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率，利率重置期限，計息方式等合約條款.

　　7(單選題)IPO時，發(fā)行人滿足必備條件，經證券監(jiān)管機構()后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開股票并在證券交易所上市的過程。

　　A審核 B核準 C注冊 D以上三種均有可能

　　解析：正確答案”D“，

　　發(fā)行人滿足必備條件，經證券監(jiān)管機構審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開股票并在證券交易所上市的過程。

　　8(單選題)2013年6月6日開始，國內市場資金面持續(xù)緊張，資金利率不斷創(chuàng)出新高，機構投資者紛紛贖回貨幣基金轉而投向拆借和回購市場，這種大額贖回加劇了貨幣基金的()。

　　A市場風險 B流動性風險 C信用風險 D合規(guī)風險

　　解析：正確答案”B“，

　　基金大額贖回加劇了基金的流動性風險。

　　9(單選題)場內市場回購是按照()回購，透明度()。

　　A市場價格;低 B理論價格;低 C市場價格;高 D理論價格;高

　　解析：正確答案”C“，

　　場內市場回購是按照市價回購，透明度高。

　　10(單選題)()表示股票價格和每股收益的比率。揭示了盈余和估價之間的關系。

　　A市凈率 B市盈率 C市現率 D市銷率

　　解析：正確答案”B“，

　　市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價之間的關系。()

　　11(單選題)以下關于普通合伙人說法錯誤的是()。

　　A收入來源是基金管理費和盈利分紅 B代表投資基金對外行使各種權利 C對私募股權投資基金承擔無限連帶責任 D最大虧損為其出資額

　　解析：正確答案”D“，

　　普通合伙人對私募股權投資基金承擔無限連帶責任，最大虧損額為自己全部財產。

　　12(單選題)()是指私募股權投資基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為

　　A首次公開發(fā)行 B管理層回購 C二次出售 D借殼上市

　　解析：正確答案”C“，

　　二次出售是指私募股權投資基金將其持有的項目在私募股權二級市場已售的行為

　　13(單選題)基金管理公司必須以()為基金會計核算主體。

　　A所管理的全部基金總體 B基金管理公司 C所管理的每只基金 D所管理的不同基金類別

　　解析：正確答案”C“，

　　基金管理公司應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬，獨立核算。

　　14(單選題)衡量基金績效的指標有多種，其中屬于風險調整收益指標的是()。

　　A特雷諾指數 B算術平均收益率 C年化收益率 D幾何平均收益率

　　解析：正確答案”A“，

　　風險調整收益指標為夏普指數、特雷諾指數和詹森比率。

　　15(單選題)利率風險指的是因利率變化而產生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是()。

　　A通貨膨脹預期 B中央銀行的貨幣政策 C經濟周期 D國際收支

　　解析：正確答案”D“，

　　通貨膨脹預期，中央銀行的貨幣政策，經濟周期和國際利率水平等的影響，而國際收支是影響匯率變動的因素，故選D。

　　16(單選題)以下策略屬于自下而上的策略的是()。

　　A投資經理小張認為現在市場復蘇周期，應加大對股票的投資比例 B投資經理小李認為國家現在大力發(fā)展“互聯網+”行業(yè)，所以在其配置中挑選互聯網龍頭行業(yè)投資 C投資經理小王通過分析通貨膨脹率、利率、GDP等宏觀指標來決定大類資產配置 D投資經理小趙根據基本面分析挑選出業(yè)績突出的股票

　　解析：正確答案”D“，

　　重視個股，屬于自下而上策略。

　　17(單選題)分析()是制定投資政策說明書的關鍵環(huán)節(jié)。

　　A投資者財務狀況 B投資者需求 C投資限制 D投資者偏好

　　解析：正確答案”B“，

　　分析投資者需求是制定投資政策說明書的關鍵環(huán)節(jié)。

　　18(單選題)下列指標中，不是用以反映貨幣市場基金風險的指標是()。

　　A投資組合平均剩余期限 B浮動利率債券投資情況 C貝塔系數 D融資比例

　　解析：正確答案”C“，

　　貝塔系數是反映股票基金的風險指標。

　　19(單選題)UCITS四號指令的修改主要體現的方面不包括()。

　　A為UCITS基金的國內和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設立便利跨境基金并購的程序，加快現有的小型基金并購大型基金的趨勢 B以最新標準化的“投資人關鍵信息”文件替換原有的簡化募股書 C跨境分銷程序實現簡化，注冊流程更簡便，并支待UCITS部門更快速地啟動跨境營銷 D引進基金管理公司通行證

　　解析：正確答案”A“，

　　UCITS四號指令的修改主要體現在以下五方面:(1)引進基金管理公司通行證�；�金管理公司將允許直接從事跨境基金管理，而不需要在基金所在地指定服務提供商，除非托管銀行有此要求.(2)跨境分銷程序實現簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動跨境營銷。(3)為UCITS基金的國內和跨境臺并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整臺，設立便利跨境基金并購的程序，加快現有的大型基金并購小型基金的趨勢.(4)引進主從結構(master-feederstructure)基金以促進(大多由稅收驅動的)資產池

　　20(單選題)以下各項屬于貼現債券的是()。

　　A息票債券 B商業(yè)銀行債券 C零息債券 D短期債券

　　解析：正確答案”C“，

　　零息債券屬于貼現債券。