11、根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)則應(yīng)該( )。

　　A.買(mǎi)入

　　B.賣(mài)出

　　C.清倉(cāng)

　　D.滿倉(cāng)

　　12、選擇市盈率和市凈率較低的股票的理論基礎(chǔ)是，它們有( )支持。

　　A.平穩(wěn)的預(yù)期收益

　　B.平穩(wěn)的實(shí)際收益

　　C.較高的預(yù)期收益

　　D.較高的實(shí)際收益

　　13、根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，應(yīng)該( )。

　　A.買(mǎi)入被低估的股票，買(mǎi)入被高估的股票

　　B.買(mǎi)入被低估的股票，賣(mài)出被高估的股票

　　C.賣(mài)出被低估的股票，賣(mài)出被高估的股票

　　D.賣(mài)出被低估的股票，買(mǎi)入被高估的股票

　　14、從歷史數(shù)據(jù)看，一般來(lái)說(shuō)，股票市場(chǎng)的表現(xiàn)和小公司(以市場(chǎng)資本總額衡量)投資組合表現(xiàn)的關(guān)系是( )。

　　A.前者優(yōu)于后者

　　B.前者后者表現(xiàn)相同

　　C.后者優(yōu)于前者

　　D.二者不能相比

　　15、消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于( )。

　　A.有效市場(chǎng)假說(shuō)

　　B.弱式有效市場(chǎng)假設(shè)

　　C.無(wú)效市場(chǎng)假設(shè)

　　D.市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)假設(shè)

　　16、指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中( )。

　　A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得高于其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的超額收益

　　B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得高于其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的超額收益

　　C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得高于其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的超額收益

　　D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得高于其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的超額收益

　　17、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差( )，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本( )。

　　A.越小，越低

　　B.越大，越低

　　C.越小，越高

　　D.越大，越高

　　18、指數(shù)型策略( )。

　　A.重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

　　B.是-種以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)投資組合業(yè)績(jī)?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合

　　C.可以擴(kuò)展到積極型股票投資戰(zhàn)略的實(shí)施過(guò)程中

　　D.不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票

　　19、股票投資組合管理的目標(biāo)就是( )。

　　A.實(shí)現(xiàn)收益最大化

　　B.實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化

　　C.實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化

　　D.實(shí)現(xiàn)效用最大化

　　20、N日的乖離率=( )。

　　A.(當(dāng)日收盤(pán)價(jià)一N 日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

　　B.(當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)一N日移動(dòng)平均價(jià))÷N 日移動(dòng)平均價(jià)×100%

　　C.(當(dāng)日收盤(pán)價(jià)一N日移動(dòng)總價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%

　　D.(當(dāng)日收盤(pán)價(jià)一N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)價(jià)×100%