1.(　)是指運用特定的方法對基金的投資收益和風險或者基金管理人的管理能力進行綜合性分析，并使用具有特定含義的符號、數(shù)字或者文字展示分析的結果。

　　A.基金評級

　　B.基金估值

　　C.基金運作

　　D.基金服務

　　【答案】A

　　【解析】基金評價是指對基金投資收益和風險或者基金管理人管理能力進行的評級、評獎、單一指標排名或者中國證監(jiān)會認定的其他評價活動。

　　基金評級是指運用特定的方法對基金的投資收益和風險或者基金管理人的管理能力進行綜合性分析，并使用具有特定含義的符號、數(shù)字或者文字展示分析的結果。

　　【考點】基金銷售適用性

　　2.對于基金投資人主動認購或申購的基金產品風險超越基金投資人風險承受能力的情況，(　)。

　　A.在基金投資人認購或申購基金后告知基金投資人

　　B.以基金公司的風險準備金作為擔保

　　C.要求基金投資人在認購或申購基金的同時進行確認

　　D.隱瞞風險

　　【答案】C

　　【解析】基金銷售機構應當在基金認購或申購申請中加入基金投資人意愿聲明內容，對于基金投資人主動認購或申購的基金產品風險超越基金投資人風險承受能力的情況，要求基金投資人在認購或申購基金的同時進行確認，并在銷售業(yè)務信息管理平臺上記錄基金投資人的確認信息。禁止基金銷售機構違背基金投資人意愿向基金投資人銷售與基金投資人風險承受能力不匹配的產品。

　　【考點】基金的交易、申購和贖回

　　3.關于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，以下說法不正確的是(　)。

　　A.以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象

　　B.本質上是一種指數(shù)基金

　　C.不可以進行套利交易

　　D.會出現(xiàn)折價或溢價交易

　　【答案】C

　　【解析】ETF本質上是一種指數(shù)基金，因此對ETF的需求主要體現(xiàn)在對指數(shù)產品的需求上。當同一商品在不同市場上價格不一致時就會存在套利交易。

　　具體而言，當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，即發(fā)生折價交易時，大的投資者可以通過在二級市場低價買進ETF，然后在一級市場贖回(高價賣出)份額，再于二級市場上賣掉股票而實現(xiàn)套利交易。

　　相反，當二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價交易時，大的投資者可以在二級市場買進一籃子股票，于一級市場按份額凈值轉換為ETF(相當于低價買入ETF)份額，再于二級市場上高價賣掉ETF而實現(xiàn)套利交易。

　　【考點】交易型開放式指數(shù)基金(ETF)

　　4.根據(jù)監(jiān)管規(guī)則和基金公司內部控制和防范合規(guī)風險的要求，在基金公司內部建立和完善合規(guī)風險管理的體制機制，建立獨立的合規(guī)部門，鼓勵和保障合規(guī)部門獨立發(fā)表合規(guī)管理意見的意義不包括(　)。

　　A.能夠更好地履行合規(guī)風險管理的職能

　　B.使法律規(guī)則和監(jiān)管部門的監(jiān)管規(guī)則及監(jiān)管意圖在基金公司得到全面有效地貫徹落實

　　C.避免基金管理人遭受法律制裁或監(jiān)管處罰

　　D.避免基金持有人遭受重大財務損失或聲譽損失的風險

　　【答案】D

　　【解析】從基金管理人的內部控制角度來講，保障基金管理人的合規(guī)與合規(guī)部門的獨立性確有必要。根據(jù)監(jiān)管規(guī)則和基金公司內部控制和防范合規(guī)風險的要求，在基金公司內部建立和完善合規(guī)風險管理的體制機制，建立獨立的合規(guī)部門，鼓勵和保障合規(guī)部門獨立發(fā)表合規(guī)管理意見，使其能夠更好地履行合規(guī)風險管理的職能;使法律規(guī)則和監(jiān)管部門的監(jiān)管規(guī)則及監(jiān)管意圖在基金公司得到全面有效地貫徹落實。避免基金管理人遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。因此，加強合規(guī)管理及其獨立性具有重要意義。

　　【考點】合規(guī)管理概述

　　5.當基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務的重大事件時，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負責人變動，該部門的主要業(yè)務人員在1年內變動超過(　)%，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發(fā)生變更，發(fā)生涉及托管業(yè)務的訴訟，托管人受到監(jiān)管部門的調查或托管人及其托管部門的負責人受到嚴重行政處罰，等等，托管人應當在事件發(fā)生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監(jiān)會及地方監(jiān)管局備案。

　　A.10

　　B.20

　　C.30

　　D.40

　　【答案】C

　　【解析】當基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務的重大事件時，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負責人變動，該部門的主要業(yè)務人員在1年內變動超過30%，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發(fā)生變更，發(fā)生涉及托管業(yè)務的訴訟，托管人受到監(jiān)管部門的調查或托管人及其托管部門的負責人受到嚴重行政處罰，等等，托管人應當在事件發(fā)生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監(jiān)會及地方監(jiān)管局備案。

　　【考點】基金主要當事人的信息披露義務

　　6.對于進行短期交易的基金投資者，可以按以下要求收取贖回費(　)。

　　A.持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額5%的贖回費

　　B.持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額2%的贖回費

　　C.持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0.75%的贖回費

　　D.持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0.5%的贖回費

　　【答案】C

　　【解析】目前對于一般的股票型和混合型基金贖回費歸基金財產的比例有以下規(guī)定：不收取銷售服務費的，對持續(xù)持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費，對持續(xù)持有期少于3日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產;

　　對持續(xù)持有期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產;

　　對持續(xù)持有期長于3 個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的 50%計入基金財產;

　　對持續(xù)持有期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。

　　【考點】基金銷售費用規(guī)范

　　7.通常情況下，關于股票、債券和證券投資基金投資的收益與風險的說法正確的是(　)。

　　A.基金是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種

　　B.債券是一種低風險、低收益的投資品種

　　C.股票是一種高風險、高收益的投資品種

　　D.以上說法都對

　　【答案】D

　　【解析】通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金的投資收益和風險取決于基金種類以及其投資的對象，總體來說由于基金可以投資于眾多金融工具或產品，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。

　　【考點】基金銷售適用性

　　8.2014年8月生效的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》中規(guī)定，(　)以上的基金資產投資于其他基金份額的，為基金中的基金。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)投資對象可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。80%以上的基金資產投資于其他基金份額的，為基金中的基金。

　　【考點】證券投資基金分類概述

　　9.不收取銷售服務費的，對持有持續(xù)期少于3個月的投資人收取不低于(　)的贖回費，并將上述贖回費總額的(　)計入基金財產。

　　A.0.5%;75%

　　B.0.75%;50%

　　C.0.5%;50%

　　D.0.75%;75%

　　【答案】A

　　【解析】不收取銷售服務費的，對持續(xù)持有期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產。

　　【考點】基金銷售費用規(guī)范

　　10.根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在(　)日為投資人辦理登記權益手續(xù)，投資人通常在(　)日(含該日)后有權贖回該部分基金份額。

　　A.T+3，T+7

　　B.T+2，T+3

　　C.T+1，T+2

　　D.T，T+1

　　【答案】C

　　【解析】申購采用全額繳款方式。若資金在規(guī)定時間內未全額到賬，則申購不成功。申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。

　　一般而言，投資者申購基金成功后，登記機構會在 T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續(xù)，投資者自 T+2 日起有權贖回該部分基金份額。

　　【考點】基金的交易、申購和贖回

　　11.基金連續(xù)兩個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間(　)個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　A.3

　　B.7

　　C.10

　　D.20

　　【答案】D

　　【解析】基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請;已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　【考點】基金的交易、申購和贖回

　　12.基金銷售人員從事基金銷售活動的其他禁止性情形包括(　)。

　�、�.在銷售活動中為自己或他人牟取不正當利益

　�、�.承諾利用基金資產進行利益輸送

　　Ⅲ.散布虛假信息，擾亂市場秩序

　　Ⅳ.同意或默許他人以其本人或所在機構的名義從事基金銷售業(yè)務

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】基金銷售人員從事基金銷售活動的其他禁止性情形包括：

　　(1)在銷售活動中為自己或他人牟取不正當利益。

　　(2)違規(guī)向他人提供基金未公開的信息。

　　(3)詆毀其他基金、銷售機構或銷售人員。

　　(4)散布虛假信息，擾亂市場秩序。

　　(5)同意或默許他人以其本人或所在機構的名義從事基金銷售業(yè)務。

　　(6)違規(guī)接受投資者全權委托，直接代理客戶進行基金認購、申購、贖回等交易。

　　(7)違規(guī)對投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔。

　　(8)承諾利用基金資產進行利益輸送。

　　(9)以賬外暗中給予他人財物或利益或接受他人給予的財物或利益等形式進行商業(yè)賄賂。

　　(10)挪用投資者的交易資金或基金份額。

　　(11)從事其他任何可能有損其所在機構和基金業(yè)聲譽的行為。

　　【考點】基金銷售機構人員行為規(guī)范

　　13.以下關于內部控制目標的說法錯誤的是(　)。

　　A.保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營理念

　　B.確�；�金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時

　　C.為了提高投資者收益率，把投資者的利益放在第一位

　　D.防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行和受托資產的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展

　　【答案】C

　　【解析】內部控制目標是決定公司內部控制運行方式和方向的關鍵，也是認識內部控制基本理論的出發(fā)點。基金管理人與一般的公司不同，內部控制的總體目標內容中無C選項。

　　【考點】內部控制的目標和原則

　　14.在(　)策略方面，基金銷售機構常采取多種費率結構相結合的方式，根據(jù)申購資金量不同、持有期限不同、基金投資品種和期限的不同設定不同的費率結構。

　　A.產品

　　B.促銷

　　C.渠道

　　D.價格

　　【答案】D

　　【解析】在價格策略方面，基金銷售機構常采取多種費率結構相結合的方式，根據(jù)申購資金量不同，持有期限不同，基金投資品種和期限的不同設定不同的費率結構。

　　【考點】基金銷售機構的銷售理論、方式與策略

　　15.通過歪曲證券價格或人為虛增交易量等方式而意圖誤導市場參與者的行為屬于(　)。

　　A.內幕交易

　　B.操縱市場

　　C.不正當競爭

　　D.內幕信息

　　【答案】B

　　【解析】操縱市場，是指通過歪曲證券價格或人為虛增交易量等方式而意圖誤導市場參與者的行為。操縱市場的構成要素有：

　�、儆姓`導市場參與者的意圖;

　�、趯嵤┝送崆�證券價格或者人為虛增交易量等不當影響證券價格的行為。

　　其中，前者是判定是否構成“操縱市場”的關鍵因素。

　　【考點】合規(guī)管理機構設置

　　16.下列屬于企業(yè)風險管理基本框架內容的是(　)。

　�、�.外部環(huán)境

　�、�.事項識別

　　Ⅲ.風險評估

　�、�.控制活動

　�、�.風險應對

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】企業(yè)風險管理基本框架包括八個方面內容：內部環(huán)境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通以及行為監(jiān)控八個要素構成。

　　【考點】內部控制的目標和原則

　　17.(　)主要是指合規(guī)部門和督察長在基金公司組織體系中應當有獨立地位，合規(guī)管理應當獨立于其他各項業(yè)務經營活動。

　　A.專業(yè)性原則

　　B.公正性原則

　　C.主觀性原則

　　D.獨立性原則

　　【答案】D

　　【解析】合規(guī)管理的基本原則包括：

　�、侏毩⑿栽瓌t;

　�、诳陀^性原則;

　�、酃�正性原則;

　�、軐�業(yè)性原則;

　�、輩f(xié)調性原則。

　　其中，獨立性原則主要是指合規(guī)部門和督察長在基金公司組織體系中應當有獨立地位，合規(guī)管理應當獨立于其他各項業(yè)務經營活動。

　　【考點】合規(guī)管理概述

　　18.(　)是為投資額較大的個人投資者和機構投資者提供的最具個性化的服務。

　　A.電話服務中心

　　B.郵寄服務

　　C.自動傳真、電子信箱與手機短信

　　D.“一對一”專人服務

　　【答案】D

　　【解析】專人服務是指對投資額較大的個人投資者與機構投資者提供的個性化服務�；�金銷售者一般為其安排較為固定的投資顧問，從基金銷售開始就“一對一”服務，并貫穿售前、售中以及售后全過程。

　　【考點】基金客戶服務流程

　　19.下列關于投資者教育的內容的說法錯誤的是(　)。

　　A.投資決策教育

　　B.資產配置教育

　　C.權益保護教育

　　D.投資風險教育

　　【答案】D

　　【解析】綜合當前投資者教育的理論和實踐，投資者教育主要包含3方面的內容：

　�、偻顿Y決策教育;

　　②資產配置教育;

　�、蹤嘁姹Ｗo教育。

　　其中無D選項。

　　【考點】投資者教育工作

　　20.增長型基金的基本目標是(　)。

　　A.追求穩(wěn)定的經常性收入

　　B.追求資本增值

　　C.追求超越市場表現(xiàn)的投資業(yè)績

　　D.經常性收入與資本增值兼顧

　　【答案】B

　　【解析】增長型基金是指以追求資本增值為基本目標的基金，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

　　【考點】證券投資基金分類概述

　　21.在我國，既是基金當事人又是基金市場服務機構的除了基金管理人，還包括(　)。

　　A.份額登記機構

　　B.基金銷售機構

　　C.基金托管人

　　D.銷售支付機構

　　【答案】C

　　【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的當事人又是基金的主要服務機構。除基金管理人與基金托管人外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務的其他機構。

　　【考點】證券投資基金的運作與參與主體

　　22.在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為(　)。

　　A.離岸基金

　　B.在岸基金

　　C.國內基金

　　D.國際基金

　　【答案】B

　　【解析】在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當事人和基金的投資市場均在本國境內，所以基金的監(jiān)管部門比較容易運用本國法律法規(guī)及相關技術手段對證券投資基金的投資運作行為進行監(jiān)管。

　　【考點】證券投資基金分類概述

　　23.基金管理人的合規(guī)政策應明確所有員工和業(yè)務條線需要遵守的基本原則，以及識別和管理合規(guī)風險的主要程序，內容不包括(　)。

　　A.合規(guī)管理部門的功能和職責

　　B.合規(guī)管理部門的權限

　　C.合規(guī)負責人的合規(guī)管理職責

　　D.合規(guī)管理部門的薪資待遇

　　【答案】D

　　【解析】基金管理人的合規(guī)政策應明確所有員工和業(yè)務條線需要遵守的基本原則，以及識別和管理合規(guī)風險的主要程序，并對合規(guī)管理職能的有關事項做出規(guī)定，至少應包括：

　�、俸弦�(guī)管理部門的功能和職責。

　�、诤弦�(guī)管理部門的權限，包括享有與基金管理人任何員工進行溝通并獲取履行職責所需的任何記錄或檔案材料的權利等。

　　③合規(guī)負責人的合規(guī)管理職責。

　　④保證合規(guī)負責人和合規(guī)管理部門獨立性的各項措施，包括確保合規(guī)負責人和合規(guī)管理人員的合規(guī)管理職責與其承擔的任何其他職責之間不產生利益沖突等。

　�、莺弦�(guī)管理部門與其他部門之間的協(xié)作關系。

　�、拊O立業(yè)務條線和分支機構合規(guī)管理部門的原則。

　　【考點】合規(guī)管理的主要內容

　　24.下列選項不屬于基金銷售人員禁止性規(guī)范的是(　)。

　　A.不得進行虛假或誤導性陳述，或者出現(xiàn)重大遺漏

　　B.適當夸大過往業(yè)績，預測所推介基金的未來業(yè)績

　　C.基金銷售人員應向投資者表明，所推介基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，同一基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成所推介基金業(yè)績表現(xiàn)的保證

　　D.基金銷售人員應當引導投資者到經監(jiān)管部門核準的合法渠道辦理業(yè)務手續(xù)，不得接受投資者的現(xiàn)金，不得以個人名義接受投資者的款項

　　【答案】B

　　【解析】基金銷售人員在陳述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績時，應當客觀、全面、準確，并提供業(yè)績信息的原始出處，不得片面夸大過往業(yè)績，也不得預測所推介基金的未來業(yè)績。

　　【考點】基金銷售機構人員行為規(guī)范

　　25.注冊登記機構將確認后的申購、贖回數(shù)據(jù)信息下發(fā)至各代銷機構，同時也將登記數(shù)據(jù)發(fā)送至(　)。

　　A.證券交易所

　　B.證監(jiān)會

　　C.基金托管人

　　D.基金份額持有人

　　【答案】C

　　【解析】T+1日，注冊登記機構根據(jù)T日各代銷機構的申購和贖回申請數(shù)據(jù)及T日的基金份額凈值統(tǒng)一進行確認處理，并將確認的基金份額登記至投資者的賬戶，然后將確認后的申購和贖回數(shù)據(jù)信息下發(fā)至各代銷機構，各代銷機構再下發(fā)至各所屬網點。同時，注冊登記機構也將登記數(shù)據(jù)發(fā)送至基金托管人。至此，注冊登記機構完成基金份額持有人的基金份額登記。

　　【考點】基金的登記