26.(A )是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.通脹風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　27.收益率曲線(xiàn)的特點(diǎn)包括(C )。 I.長(zhǎng)期收益率一般比短期收益率更富有變化性 Ⅱ.收益率曲線(xiàn)一般向上傾斜 Ⅲ.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線(xiàn)會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜形狀 Ⅳ.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線(xiàn)有可能出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)的形狀

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　28.(D )一般指短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

　　A.債券 B.基金 C.股票 D.貨幣市場(chǎng)工具

　　29.下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，說(shuō)法錯(cuò)誤的是( B)。

　　A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率 B.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率 C.任何債券的到期收益率都與固定收益證券市場(chǎng)的總體情況緊密相連 D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)

　　30.有效的投資策略可以投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿(mǎn)足未來(lái)現(xiàn)金需求，這種方法稱(chēng)為(C )。

　　A.豎直配比策略 B.久期配比策略 C.現(xiàn)金配比策略 D.價(jià)格免疫策略

　　31.下列對(duì)貨幣市場(chǎng)工具的描述中，錯(cuò)誤的是( D )。

　　A.均是債務(wù)契約 B.期限在1年以?xún)?nèi) C.流動(dòng)性高 D.本金安全性低，風(fēng)險(xiǎn)較高

　　32.中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的( B )。

　　A.30% B.40% C.50% D.80%

　　33.影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素不包括( D )。

　　A.抵押證券的質(zhì)量 B.回購(gòu)期限的長(zhǎng)短 C.交割的條件 D.資本市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率

　　34.衍生工具組成要素包括(B )。 I.合約標(biāo)的資產(chǎn)Ⅱ.交易單位· Ⅲ.交割等級(jí)Ⅳ.結(jié)算

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　35.下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是(D )。 A.跨期性 B.杠桿性 C.聯(lián)動(dòng)性 D.確定性

　　36.按(C )分類(lèi)，衍生工具可分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。

　　A.自身的合約特點(diǎn) B.產(chǎn)品形態(tài)

　　C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類(lèi) D.交易場(chǎng)所

　　37.( B )是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)問(wèn)按確定的價(jià)格買(mǎi)人或賣(mài)出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約 C.期權(quán)合約 D.互換合約

　　38.期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營(yíng)業(yè)日的收盤(pán)前(A )秒或( )秒內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

　　A.30：60 B.30;90 C.45：60 D.45;90

　　39.( C )是初次合約成交時(shí)應(yīng)交納的保證金。

　　A.維持保證金 B.追加保證金 C.初始保證金 D.保證金制度

　　40.( C )是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)金融衍生工具。

　　A.利率衍生工具　　B.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具 C.信用衍生工具 D.商品衍生工具

　　41.(A )是指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買(mǎi)方具有正的現(xiàn)金流。

　　A.實(shí)值期權(quán) B.虛值期權(quán) C.平價(jià)期權(quán) D.看漲期權(quán)

　　42.( D)是指賦予期權(quán)的買(mǎi)方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣(mài)方手中買(mǎi)入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

　　A.實(shí)值期權(quán) B.看跌期權(quán) C.平價(jià)期權(quán) D.看漲期權(quán)

　　43.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述中，不正確的是( C)。

　　A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行 B.一般而言，期貨合約絕大多數(shù)具備對(duì)沖機(jī)制，實(shí)物交割比例非常低 C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿效應(yīng)，期貨合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng) D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買(mǎi)賣(mài)雙方在未來(lái)應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)

　　44.國(guó)內(nèi)的黃金ETF主要是投資于(C )，間接投資于( )。

　　A.海外上市交易的黃金產(chǎn)品;黃金期貨 B.海外上市交易的黃金產(chǎn)品;實(shí)物黃金 C.上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品;實(shí)物黃金 D.上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品;黃金期貨

　　45.(B )投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型和較好的顧客群，同時(shí)具備正現(xiàn)金流的企業(yè)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略 B.成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略 C.并購(gòu)?fù)顿Y戰(zhàn)略 D.危機(jī)投資戰(zhàn)略

　　46.在我國(guó)的有限合伙制中，通常由( A )擔(dān)任普通合伙人的角色。

　　A.基金管理人 B.基金托管人 C.主承銷(xiāo)商 D.基金投資者

　　47.下列選項(xiàng)中，不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是(D )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)較低　　B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng) C.流動(dòng)性強(qiáng) D.信息不對(duì)稱(chēng)程度較高

　　48.紐約商品交易所的石油合約以( )桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以 ( B )蒲式耳為最小交易單位。

　　A.500;1000 B.1000;5000 C.500;5000 D.5000：1000

　　49.私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)(B )人的特定投資者發(fā)行。

　　A.100 B.200 C.300 D.500

　　50.下列關(guān)于投資者對(duì)于收益要求的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(B )。

　　A.要獲得高收益率，就必須承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn) B.投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)為客戶(hù)提供保薦業(yè)務(wù) C.投資經(jīng)理必須要提醒客戶(hù)投資的下行風(fēng)險(xiǎn) D.投資經(jīng)理必須確�？蛻�(hù)的收益率要求能夠在法律限制范圍內(nèi)得以實(shí)現(xiàn)