1、能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是()。

　　A、LOF

　　B、ETF

　　C、保本基金

　　D、傘形基金

　　正確答案： B

　　【專家解析】ETF能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金。

　　2、運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到()時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。

　　A、臨界點(diǎn)

　　B、觸發(fā)點(diǎn)

　　C、平衡點(diǎn)

　　D、[0]

　　正確答案： B

　　【專家解析】運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。

　　3、估值方法的()是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A、公開性

　　B、一致性

　　C、長期性

　　D、準(zhǔn)確性

　　正確答案： B

　　【專家解析】估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　4、關(guān)于特雷諾指數(shù)，以下表述不正確的是()。

　　A、特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好

　　B、特雷諾指數(shù)越小，基金的績效表現(xiàn)越好

　　C、恃雷諾指數(shù)越小，基金的績效表現(xiàn)越差

　　D、特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率

　　正確答案： B

　　【專家解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。

　　5、每個(gè)基金投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于()。

　　A、10個(gè)小時(shí)

　　B、20個(gè)小時(shí)

　　C、30個(gè)小時(shí)

　　D、40個(gè)小時(shí)

　　正確答案： B

　　【專家解析】每個(gè)基金投資管理人員每年接受臺(tái)規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于20個(gè)小時(shí)。

　　6、周轉(zhuǎn)率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較()，會(huì)()投資者的負(fù)擔(dān)。

　　A、高，加重

　　B、高，減輕

　　C、低，加重

　　D、低，減輕

　　正確答案： A

　　【專家解析】周轉(zhuǎn)率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較高，會(huì)加重投資者的負(fù)擔(dān)。

　　7、基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于()而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績所造成的不利影響。

　　A、風(fēng)格差異

　　B、組合差異

　　C、類型差異

　　D、資產(chǎn)差異

　　正確答案： C

　　【專家解析】基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于類型差異而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績所造成的不利影。

　　8、下列關(guān)于債券組合的指數(shù)化投資策略的說法中，正確的有()。

　　A、債券組臺(tái)的指數(shù)化投資策略是以市場(chǎng)有效的假設(shè)為基礎(chǔ)

　　B、與積極債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更高

　　C、能滿足投資者對(duì)現(xiàn)金流的需求

　　D、不利于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力

　　正確答案： A

　　【專家解析】管理費(fèi)用更低;不能滿足投資者對(duì)現(xiàn)金流的需求;有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力。

　　9、對(duì)基金績效做出有效的衡量，不需要考慮()。

　　A、基金的投資目標(biāo)

　　B、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平

　　C、比較基準(zhǔn)

　　D、基金持有人的選擇能力

　　正確答案： D

　　【專家解析】對(duì)基金績效做出有效的衡量，不需要考慮基金持有人的選擇能力。

　　10、如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。

　　A、上升4%

　　B、上升6%

　　C、下降4%

　　D、下降5%

　　正確答案： C

　　【專家解析】市場(chǎng)利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]**dy，約等于%。

　　11、特雷諾指數(shù)()，基金的績效表現(xiàn)越好。

　　A、越小

　　B、越穩(wěn)定

　　C、越大

　　D、一定

　　正確答案： C

　　【專家解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。

　　12、關(guān)于封閉式基金的陳述，正確的是()。

　　A、基金份額持有人可申請(qǐng)贖回

　　B、不可在依法設(shè)立的證券交易所交易

　　C、基金份額可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購或贖回

　　D、基金份額在合同期限內(nèi)固定不變

　　正確答案： D

　　【專家解析】封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請(qǐng)贖回;可在依法設(shè)立的證券交易所交易;“基金份額可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購或贖回”屬于開放式基金的特點(diǎn)。

　　13、股票投資的基本分析是建立在()的前提下。

　　A、否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)

　　B、否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　C、否定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　D、肯定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　正確答案： B

　　【專家解析】股票投資的基本分析是建立在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下。

　　14、從2008年9月19日起，基金賣出股票按照()的稅率征收印花稅。

　　A、[0.003]

　　B、[0.03]

　　C、[0.005]

　　D、[0.001]

　　正確答案： D

　　【專家解析】從2008年9月19日起，基金賣出股票按照1‰的稅率征收印花稅(1‰=0.1%)。

　　15、對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，按()計(jì)算應(yīng)納稅所得額。

　　A、[0.3]

　　B、[0.4]

　　C、[0.45]

　　D、[0.5]

　　正確答案： D

　　【專家解析】對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，按50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額。

　　16、目前我國證券投資基金反映的是一種()關(guān)系。

　　A、信托

　　B、債權(quán)

　　C、擔(dān)保

　　D、股權(quán)

　　正確答案： A

　　【專家解析】目前我國證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系。

　　17、法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等外部環(huán)境的變化及時(shí)修改或完善制制度的()原則。

　　A、合法、合規(guī)性

　　B、全面性

　　C、審慎性

　　D、適時(shí)性

　　正確答案： D

　　【專家解析】適時(shí)性原則的內(nèi)容。

　　18、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，證券投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起()內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。

　　A、5日

　　B、10日

　　C、15日

　　D、20日

　　正確答案： B

　　【專家解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。

　　19、基金資金清算中的交易所資金清算，在()日?qǐng)?zhí)行清算指令。

　　A、T

　　B、T+1

　　C、T+2

　　D、T+3

　　正確答案： B

　　【專家解析】考察交易所資金清算流程。

　　20、無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，市場(chǎng)組合的風(fēng)除溢價(jià)為17%，某股票的貝塔系數(shù)是0.90，則該股票的投資者要求的收益率是()

　　A、[0.15]

　　B、[0.155]

　　C、[0.22]

　　D、[0.203]

　　正確答案： D

　　【專家解析】投資者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求額外報(bào)酬。Rf是無風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率，Km-Rf是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，β(Km-Rf)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求的額外報(bào)酬。則該股票投資者要求的收益率為K=5%+17%*0.90=20.3%

　　21、LOF基金申請(qǐng)?jiān)诮灰姿�上市需要滿足一定的條件，以下說法不正確的是()。

　　A、基金的募集符合《證券投資基金》的規(guī)定

　　B、募集金額不少于1億元人民幣

　　C、持有人不少于1000人

　　D、交易所規(guī)定的其他條件

　　正確答案： B

　　【專家解析】募集金額不少于2億元人民幣。

　　22、據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到()。

　　A、20%-40%

　　B、40%-70%

　　C、70%-90%

　　D、90%以上

　　正確答案： D

　　【專家解析】據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。

　　23、如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。

　　A、上升4%

　　B、上升6%

　　C、下降4%

　　D、下降5%

　　正確答案： C

　　【專家解析】市場(chǎng)利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。(Dp/Dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以Dp/p=[-1，(1+1%)]**Dy，約等于%。

　　24、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量方法中，指數(shù)值最有可能隨組合中證券數(shù)量的增加而提高的有()。

　　A、特雷諾指數(shù)

　　B、夏普指數(shù)

　　C、威廉指數(shù)

　　D、詹森指數(shù)

　　正確答案： B

　　【專家解析】三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量方法中，特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮只涉及到貝塔值，而組合的貝塔值并不會(huì)隨著組合中證券數(shù)量的增加而減少。

　　25、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金部持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的()。

　　A、[0.05]

　　B、[0.1]

　　C、[0.15]

　　D、[0.2]

　　正確答案： B

　　【專家解析】同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。