第26題： 以下關(guān)于貨銀對(duì)付原則說(shuō)法錯(cuò)的是 ( )。

　　A、又稱錢貨兩清原則

　　B、貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，并且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

　　C、可以理解為一手交錢，一手交貨

　　D、使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：D 共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　第27題：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng) ( )年以上的，可申請(qǐng)成為托管人。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　正確答案：C 外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

　　第2題：所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的 ( )。

　　A.30%

　　B.20%

　　C.15%

　　D.10%

　　正確答案：A 所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。

　　第29題：國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過(guò) ( )

　　A.半年

　　B.一年

　　C.兩年

　　D.三年

　　正確答案：B 國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過(guò)一年。

　　第30題： ( )是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

　　A、同業(yè)存單

　　B、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

　　C、定期存款

　　D、中期票據(jù)

　　正確答案：A 同業(yè)存單是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

　　第31題：以下 ( )不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、管理風(fēng)險(xiǎn)

　　D、通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：C 一般來(lái)說(shuō)，債券的主要風(fēng)險(xiǎn)形式有利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第32題：下列關(guān)于隨機(jī)變量的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量

　　B、如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量

　　C、如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量

　　D、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

　　正確答案：D 我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。

　　第33題：當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì) ( )。

　　A.變高

　　B.變低

　　C.不變

　　D.無(wú)法確定

　　正確答案：A 當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。

　　第34題：如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將 ( );當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將 ( )。

　　A、減少1%;增加1%

　　B、增加1%;減少1%

　　C、減少5%;增加5%

　　D、增加5%;減少5%

　　正確答案：D 根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向相反。因此，當(dāng)市場(chǎng)利率下降 1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加 5%;當(dāng)市場(chǎng)利率上升 1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少 5%。

　　第35題：如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約 ( )。

　　A、上升4%

　　B、上升6%

　　C、下降4%

　　D、下降5%

　　正確答案：C 根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向相反。套用公式得：-4(6%-5%)=-4%。因此債券基金的資產(chǎn)凈值下降4%。

　　第36題：申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于 ( )億元人民幣。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.20

　　正確答案：A 申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于2億元人民幣。

　　第37題：申請(qǐng)QDII資格的證券公司，凈資本不低于 ( )億元人民幣。

　　A、5

　　B、6

　　C、

　　D、4

　　正確答案：C 申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　�、偕暾�(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。對(duì)基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。對(duì)證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)

　　比例不低于70%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1 年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名。

　�、劬哂薪∪�的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范。

　�、茏罱�3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

　　⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　第37題： 倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)采用 ( )股票價(jià)格指數(shù)編制方法。

　　A.算術(shù)平均法

　　B.幾何平均法

　　C.加權(quán)平均法

　　D.特許氏加權(quán)法

　　正確答案：B 國(guó)際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)為代表。

　　第39題：關(guān)于M2測(cè)度,下列說(shuō)法正確的是 ( )。

　　A、是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式

　　B、是信息比率一種替代形式

　　C、是詹森指數(shù)一種替代形式

　　D、是夏普指數(shù)一種替代形式

　　正確答案：D M2測(cè)度指標(biāo)是一個(gè)賦予夏音比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)。

　　第40題：任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的 ( )，遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過(guò)其可用自由債券總余額的 ( )。

　　A.10%; 100%

　　B.20%; 100%

　　C.50%; 200%

　　D.20%; 200%

　　正確答案：D 任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的20%，遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過(guò)其可用自由債券總余額的200%。

　　第41題：反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括 ( )。

　　A、久期

　　B、持股集中度

　　C、凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

　　D、行業(yè)投資集中度

　　正確答案：A 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)常用的有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等。久期是債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)。

　　第42題： ( )是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司

　　A、麥格理集團(tuán)

　　B、高盛公司

　　C、世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

　　D、貝萊德

　　正確答案：C 世邦魏理仕全球投資集團(tuán)(CBRE Global Investors)是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司;

　　第43題：在我國(guó)，對(duì) ( )從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的原價(jià)收入，股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　A、非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　B、企業(yè)

　　C、證券投資基金

　　D、基金管理公司

　　正確答案：C 對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括股權(quán)的股息、紅利收入，買賣股票、債券的差價(jià)收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收人、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

　　第44題：按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的

　　第 ( )個(gè)工作日。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、5

　　正確答案：C 按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個(gè)工作日。

　　第45題：下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是 ( )

　　A、是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

　　B、具有較高債息成本

　　C、具有較高的潛在收益率

　　D、具有提前贖回權(quán)

　　正確答案：C 可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券;可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。 對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)換債券是一種較低債息收益和轉(zhuǎn)股權(quán)組合的證券;對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，擁有提前贖回的權(quán)利，可自行選擇是否提前贖回，可轉(zhuǎn)換債券是一種較高債息成本(相比沒(méi)有贖回條款的債券而言)和提前贖回權(quán)組合的證券。

　　第46題：貼現(xiàn)率越高，則未來(lái)的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越 ( )。

　　A、大

　　B、小

　　C、不確定

　　D、以上說(shuō)法都不對(duì)

　　正確答案：B 貼現(xiàn)率越高，則未來(lái)的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越小。

　　第47題：資本市場(chǎng)線的斜率代表 ( )。

　　A、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　B、單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　C、最優(yōu)組合

　　D、效用等級(jí)

　　正確答案：B 資本市場(chǎng)線的斜率代表單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　第4題：監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取 ( )監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

　　A.保護(hù)客戶資產(chǎn)

　　B.提供自發(fā)性協(xié)助

　　C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

　　D.以上都正確

　　正確答案：A 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：①向投資者充分披露有關(guān)信息;②保護(hù)客戶資產(chǎn);③公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià);④證券投資基金的份額贖回。

　　第49題：目前，我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由 ( )在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

　　A.發(fā)起人

　　B.基金銷售機(jī)構(gòu)

　　C.基金管理人

　　D.發(fā)行債券的企業(yè)

　　正確答案：D 個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

　　第50題：經(jīng)常用來(lái)反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是 ( )。

　　A、分位數(shù)

　　B、中位數(shù)

　　C、均值

　　D、方差

　　正確答案：C 經(jīng)常用來(lái)反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是均值。