1.不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點的是(　　)。

　　A.—般面額較大，且金額為整數(shù)

　　B.投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

　　C.可以提前支取

　　D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

　　2.(　　)指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。

　　A.凸性

　　B.麥考利久期

　　C.信用利差

　　D.利率期限結(jié)構(gòu)

　　3.以下關(guān)于回購協(xié)議市場說法不正確的是(　　)。

　　A.我國存在兩個分離的國債回購市場

　　B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

　　C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)

　　D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

　　4.(　　)反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

　　A.收益風(fēng)險曲線

　　B.風(fēng)險曲線

　　C.收益曲線

　　D.收益率曲線

　　5.按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和(　　)。

　　A.息票債券

　　B.貼現(xiàn)債券

　　C.免稅債券

　　D.可贖回債券

　　6.對投資者來說，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險越高，就必須有越多的預(yù)期報酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為()。

　　A.風(fēng)險溢價

　　B.風(fēng)險投資

　　C.風(fēng)險補(bǔ)償

　　D.風(fēng)險權(quán)益

　　7.下列不屬于技術(shù)分析的假定的是()。

　　A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

　　B.市場行為涵蓋一切信息

　　C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿著趨勢運動

　　D.歷史會重演

　　8.()又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

　　A.理論價值法

　　B.相對價值法

　　C.市場價值法

　　D.內(nèi)在價值法

　　9.通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加()。

　　A.5%-20%

　　B.10%-25%

　　C.15%-25%

　　D.10%-20%

　　10.關(guān)于股票價值的估值，下面敘述正確的是()。

　　A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)，以及經(jīng)濟(jì)價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤

　　B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具

　　C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法

　　D.在股票估值中，公司治理結(jié)構(gòu)和管理層素質(zhì)等非定量指標(biāo)不如財務(wù)指標(biāo)來得重要

　　基金從業(yè)資格考試答案：

　　1.C 解析 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則上不能提前支取，只能在二級市場上轉(zhuǎn)讓。

　　2.B 解析 麥考利久期指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。

　　3.C 解析 場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)。

　　4.D 解析 收益率曲線反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論

　　5.C 解析 按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券。息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息與付息方式分類，可贖回債券是按嵌入的條款分類。

　　6.A 解析 對投資者來說，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險越高，就必須有越多的預(yù)期報酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險溢價或風(fēng)險報酬。

　　7.A 解析 技術(shù)分析的三項假設(shè)是：第一，市場涵蓋一切信息;第二，股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動; 第三，歷史會重演。

　　8.D 解析 內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

　　9.A 解析 通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加5%-20%。

　　10.A 解析 對特定的成長型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具;對于價值型的股票，也會采用股息率的方法;對上市公司非財務(wù)指標(biāo)也應(yīng)該給予適當(dāng)關(guān)注。