2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》輔導資料12

　　基金財務會計報告分析

　　一、基金財務會計報告分析的目的

　　評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力。

　　通過分析基金現(xiàn)時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況。

　　預測基金未來的發(fā)展趨勢，為基金投資人的投資決策提供依據(jù)。

　　二、基金財務會計報告分析的主要內容

　　(一)基金持倉結構分析

　　在基金的定期報告中，還披露股票投資在各行業(yè)的分布情況，通過行業(yè)分布可以分析出基金的重點投資方向。

　　(二)基金盈利能力和分紅能力分析

　　(三)基金收入情況分析

　　通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結構的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況。

　　(四)基金費用情況分析

　　(五)基金份額變動分析

　　一般來說，如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響;反之則有助于基金投資的穩(wěn)定。

　　(六)基金投資風格分析

　　1.持倉集中度分析

　　2.基金持倉股本規(guī)模分析

　　3.基金持倉成長性分析