2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》重點解析（3）

　　混合基金的風險管理

　　混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。

　　1.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高;

　　2.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低;

　　3.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中。

　　貨幣基金的風險管理

　　1.貨幣基金：容易出現(xiàn)擠兌風險，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯配問題，同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險。

　　2.反映貨幣市場基金風險的指標：

　　(1)投資組合平均剩余期限，越短，風險越低。

　　(2)融資比例，財務杠桿越高，風險越高。

　　(3)浮動利率債券投資情況。