基金資產(chǎn)估值。

　　基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額�；�金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

　　基金資產(chǎn)估值考慮： 1)估值頻率。開(kāi)放式每個(gè)交易日估值并次日公告份額凈值。封閉式每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。(2)交易價(jià)格。(3)價(jià)格操縱及濫估問(wèn)題。(4)估值方法的一致性及公開(kāi)性。

　　我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有符合責(zé)任。行業(yè)成立了基金估值工作小組，定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)。管理人和托管人在股指復(fù)核時(shí)，可參考工作小組的意見(jiàn)，但不能免除各自的估值責(zé)任。

　　估值的基本原則：

　　1、對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。無(wú)市價(jià)的，且最近未發(fā)生重大變化的，采用最近交易市價(jià)確定。無(wú)市價(jià)但最近發(fā)生重大變化的，參考累世投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)調(diào)整最近市價(jià)，以確定公允價(jià)值。

　　2、對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

　　3、有充足理由表明以上估值原則不客觀的，管理人與托管人進(jìn)行商定，按最恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 0.25%時(shí)，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，達(dá)到 0.5%是，應(yīng)當(dāng)公告并備案。

　　當(dāng)基金有以下情形的，可以暫停估值：(1)證券交易所休市。(2)應(yīng)不可抗力等導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。(3)占基金資產(chǎn)相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而管理人為保障投資人的利益決定延遲估值。4)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。

　　QDII 基金的凈值計(jì)算及披露：(1)基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少?zèng)]夠計(jì)算并披露一次�；�金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)每日計(jì)算并披露。(2)份額凈值應(yīng)在估值日后 2 個(gè)工作日內(nèi)披露。(3)份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露。(其他答案一目了然)。