開基的申購、贖回、轉(zhuǎn)換及特殊業(yè)務(wù)處理

　　(一)封閉期及基金開放申購和贖回

　　1.據(jù)規(guī)定，開基合同生效后，封閉期內(nèi)不辦理贖回，但該期限最長不超過3個月。

　　2.基金認(rèn)購與基金申購區(qū)別：

　�、僬J(rèn)購費一般低于申購費，在基金募集期內(nèi)認(rèn)購基金份額，一般會享受到一定的費率優(yōu)惠。

　�、谡J(rèn)購是按1元進(jìn)行認(rèn)購，而申購?fù)ǔＪ前次粗獌r確認(rèn)。

　　③認(rèn)購份額要在基金合同生效時確認(rèn)，并且有封閉期;而申購份額通常在T+2日之內(nèi)確認(rèn)，確認(rèn)后的下一工作日就可以贖回。

　　(二)開基的申購和贖回原則

　　1.股票基金、債券基金的申購和贖回原則

　　(1)未知價交易原則

　　(2)金額申購、份額贖回原則

　　2.貨幣市場基金的申購和贖回原則

　　(1)確定價原則

　　(2)金額申購、份額贖回原則

　　(三)開基申購和贖回的場所及時間

　　1.開基申購和贖回的場所

　　開基的申購和贖回與認(rèn)購渠道一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理網(wǎng)點進(jìn)行。

　　2.開基申購和贖回時間’

　　(1)基金管理人應(yīng)在申購和贖回開放日前3個工作日在指定的媒體上刊登公告。

　　(2)申購和贖回的工作日為交易所交易日，上交所、深交所的交易時間為9：30-11：30和13：00-15：00。

　　(四)申購和贖回的費用及銷售服務(wù)費

　　1.申購費用

　　對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費�；�金銷售機(jī)構(gòu)可以對基金銷售費用實行一定的優(yōu)惠。

　　2.贖回費用

　　(1)場外贖回可按份額在場外的持有時間分段設(shè)置贖回費率;

　　(2)場內(nèi)贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費率

　　(3)贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。

　　(4)股票型和混合型基金贖回費規(guī)定：

　　①不收取銷售服務(wù)費的，對持續(xù)持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費，

　　②對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產(chǎn);

　　③對持續(xù)持有期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產(chǎn);

　�、軐Τ掷m(xù)持有期長于3個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產(chǎn);

　�、輰Τ掷m(xù)持有期長于6個月的投資人，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費總額的25%計入基金財產(chǎn)。

　　3.銷售服務(wù)費

　　基金管理人可以從開基財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務(wù)。

　　(五)申購份額及贖回金額的計算

　　1.申購費用及申購份額

　　(1)按費率計算的公式

　　申購費率申購金額凈申購金額+=1

　　申購費用=申購金額-凈申購金額

　　申購當(dāng)日基金份額凈值凈申購金額申購份額=

　　(2)當(dāng)申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：

　　凈申購金額=申購金額-固定金額

　　日基金份額凈值凈申購金額申購份額T=

　　(3)一般規(guī)定基金份額份數(shù)以四舍五入的方法保留小數(shù)點后兩位以上，由此產(chǎn)生誤差的損失由基金資產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金資產(chǎn)所有。

　　案：某投資者通過場外(某銀行)投資1萬元申購某上市開基，假設(shè)基金管理人規(guī)定的申購費率為1.5%，申購當(dāng)日基金份額凈值為1.025元，則其申購手續(xù)費和可得到的申購份額為：

　　(元)凈申購金額22.9852%5.1110000=+=

　　申購手續(xù)費=10 000-9852.22=147.78(元)

　　(份)申購份額92.9611025.122.9852==

　　2.贖回金額的確定

　　(1)贖回金額=贖回總額-贖回費用

　　(2)贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值

　　(3)贖回費用=贖回總額×贖回費率

　　案：某投資者贖回上市開基1萬份基金單位，持有時間為1年半，對應(yīng)的贖回費率為0.5%。假設(shè)贖回當(dāng)日基金單位凈值為1.0250元，則其可得凈贖回金額為：

　　贖回總金額=10000×1.025=10250(元)

　　贖回手續(xù)費=l0250×0.005=51.25(元)

　　凈贖回金額=10250-51.25=10198.75(元)

　　(4)實行后端收費模式：

　　基金贖回金額=贖回總額-贖回費用-后端收費金額

　　3.貨幣市場基金的手續(xù)費

　　(1)通常申購和贖回費率為0

　　(2)一般地，貨幣市場基金從基金財產(chǎn)中計提比例不高于0.25%的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務(wù)。

　　(六)開基申購和贖回登記及款項的支付

　　1.一般而言，投資者申購基金成功后，登記機(jī)構(gòu)會在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者自T+2日起有權(quán)贖回該部分基金份額。

　　2.一般基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內(nèi)支付贖回款項。

　　3.投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

　　(七)開基巨額贖回的認(rèn)定及處理

　　1.巨額贖回的認(rèn)定

　　(1)單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回

　　(2)單個開放日的凈贖回申請是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申

　　請之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。

　　2.巨額贖回的處理

　　(1)接受全額贖回

　　(2)部分延期贖回。對于超過10%部分贖回申請延遲至下一開放日辦理，不享有贖回優(yōu)先權(quán)，以下一個開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計算贖回金額。

　　(3)當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應(yīng)立即向證監(jiān)會備案，并在3個工作日內(nèi)在至少一種證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，并說明有關(guān)處理方法。

　　(4)基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，可暫停接受贖回申請;已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日。

　　(八)開基份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)

　　1.開基份額的轉(zhuǎn)換

　　(1)開基份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。

　　(2)當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，一般應(yīng)在轉(zhuǎn)換時補(bǔ)齊�；�金轉(zhuǎn)換的綜合費用較低。

　　2.開基的非交易過戶

　　開基非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、司法強(qiáng)制執(zhí)行等方式。

　　3.基金份額的轉(zhuǎn)托管

　　一般情況下，投資者于T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，轉(zhuǎn)托管份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。

　　4.基金份額的凍結(jié)

　　(1)基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。

　　(2)基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益(包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資)一并凍結(jié)。

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