第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn)

　　二、證券投資基金的特點(diǎn)

　　(一)集合理財(cái)，專業(yè)管理

　　(二)組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

　　(三)利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

　　(四)嚴(yán)格管理，信息透明

　　(五)獨(dú)立托管，保障安全

　　三、證券投資基金與其他金融工具的比較

　　(一) 基金與股票、債券的差異(共3條)

　　1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。

　　股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;

　　債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;

　　基金反映的是一種信托關(guān)系。

　　2、所籌資金的投向不同 。

　　股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。

　　基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

　　3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同

　　股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。

　　債券：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。

　　基金：介于股票和債券之間，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健。

　　(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異)

　　考點(diǎn)主要有兩個(gè)：

　　基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。

　　1、性質(zhì)不同

　　2、收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同

　　3、信息披露程度不同。

　　第二節(jié) 證券投資基金的參與主體

　　基金的參與主體：基金當(dāng)事人、(基金市場)服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類。

　　一、證券投資基金當(dāng)事人

　　(一)基金份額持有人

　　1、基金份額持有人即基金投資人，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。

　　2、基金份額持有人享有的權(quán)利(請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀，此處常成為考點(diǎn)，也是難點(diǎn))

　　(二)基金管理人

　　1、基金管理人的主要職責(zé)(按照基金合同約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大利益。)

　　2、基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。

　　3、在我國，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

　　(三)基金托管人

　　1、基金托管人的職責(zé)(主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管，基金資金清算，會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金資金運(yùn)作的監(jiān)督等方面)

　　2、在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。

　　二、基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　包括：基金銷售機(jī)構(gòu)、登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

　　三、基金的行政監(jiān)管和自律組織

　　(一)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)(中國證監(jiān)會(huì))

　　(二)基金行業(yè)自律組織(基金同業(yè)協(xié)會(huì))

　　四、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖