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2017年基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考點7

來源:華課網(wǎng)校  [2017年8月14日] 【

  分級基金的分類

  1、按運作方式分為封閉式分級基金與開放式分級基金,封閉式分級基金有3-5年存續(xù)期,到期轉(zhuǎn)為LOF基金,開放式分級基金永久存續(xù);

  2、按投資對象分為股票型、債券型、混合型分級基金;

  3、按投資風(fēng)格分為主動投資型與被動投資型分級基金;

  4、按募集方式不同,可以分為合并募集和分開募集型分級基金;

  5、按收益分配方式不同,可以分為簡單融資型與復(fù)雜融資型分級基金;簡單融資分級相當(dāng)于B級份額向A級份額借款而獲得杠桿,我國目前多為簡單融資型分級基金;

  6、按是否存在母基金分為存在母基金的分級基金和不存在母基金的分級基金

  (1)全部股票型份基金基金和少量債券型分級基金存在母基金,

  (2)不存在母基金的分級基金存在特點:一是不然不采取份額配對轉(zhuǎn)換機制;二是披露的基礎(chǔ)份額凈值并不代表基金整體的投資收益情況,存在一定的失真。

  7、按是否具有折算條款分為

  (1)具有折算條款分級基金和不具有折算條款分級基金

  (2)折算條款分為定期折算條款和不定期折算條款,

  (3)不定期折算是指基金份額凈值觸發(fā)下閥值或上閥值時折算

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