第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回
一、 申購(gòu)、贖回的概念
申購(gòu)：投資者以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)基金份額；（在募集期限內(nèi)成為認(rèn)購(gòu)）
贖回：投資者要求基金管理人贖回基金份額的行為，實(shí)質(zhì)上是投資者賣(mài)出基金份額換回現(xiàn)金。
二、 申購(gòu)、贖回場(chǎng)所     在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。
三、 申購(gòu)、贖回時(shí)間     工作日為證券交易所交易日。
四、 申購(gòu)、贖回原則
（一）股票、債券基金的申購(gòu)、贖回原則
1、“未知價(jià)”交易原則
2、“金額申購(gòu)、份額贖回“原則
（二）貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則
1、“確定價(jià)“原則        2、“金額申購(gòu)、份額贖回“原則
五、收費(fèi)模式與申購(gòu)份額、贖回金額的確定
（一） 收費(fèi)模式與申購(gòu)費(fèi)率
凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額—申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）
申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額*申購(gòu)費(fèi)率
1、前端收費(fèi)模式下申購(gòu)的確定
申購(gòu)份額=（申購(gòu)金額—申購(gòu)費(fèi)用）/申購(gòu)日的基金份額凈值
申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額*申購(gòu)費(fèi)率
2、后端收費(fèi)模式下申購(gòu)份額的確定
申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/申購(gòu)日的基金份額凈值
申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額*申購(gòu)費(fèi)率
（二） 贖回金額的確定
贖回金額=贖回總額—贖回費(fèi)用
贖回總額=贖回?cái)?shù)量*贖回日基金份額凈值
贖回費(fèi)用=贖回總額*贖回費(fèi)率
實(shí)行后端收費(fèi)的基金，其贖回金額=贖回總額-后端收費(fèi)金額-贖回費(fèi)用
（三） 貨幣市場(chǎng)基金的手續(xù)費(fèi)（一般性掌握）
六、申購(gòu)、贖回款項(xiàng)的支付
申購(gòu)采用全額交款的方式。
贖回款項(xiàng)自受理有效贖回申請(qǐng)之日起不超過(guò)7個(gè)工作日辦理。發(fā)生巨額贖回情況，按基金合同辦理。
七、申購(gòu)、贖回的注冊(cè)登記
申購(gòu)、贖回一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益或扣除權(quán)益的登記手續(xù)。
八、巨額贖回的認(rèn)定及處理方式
（一）巨額贖回的認(rèn)定
凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。
（二）巨額贖回的處理方式
1、 全部接受          2、 部分延期