1、資本金現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，站在(　)的角度編制的。

　　A.項目發(fā)起人

　　B.債務(wù)人

　　C.項目法人

　　D.債權(quán)人

　　【參考答案】 C

　　【答案解析】 資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案投資者整體(即項目法人)角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)編制的。

　　2、某技術(shù)方案的設(shè)計年產(chǎn)量為8萬件，單位產(chǎn)品銷售價格為100元/件，單位產(chǎn)品可變成本為20元/件，單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加為5元/件，按設(shè)計生產(chǎn)能力生產(chǎn)時，年利潤為200萬元，則該技術(shù)方案的盈虧平衡點產(chǎn)銷量為(　)萬件。

　　A.5.33

　　B.5.00

　　C.4.21

　　D.4.00

　　【參考答案】 A

　　【答案解析】盈虧平衡分析的基礎(chǔ)是量本利模型(式1032-4)。根據(jù)題意，可列出利潤2000000=100×80000-20×80000-5×80000-年固定成本，則年固定成本=400(萬元);然后，根據(jù)產(chǎn)銷量盈虧平衡點的計算公式(30321032 -5)，BEP(Q)=4000000/(100-20-5)=5.33萬件。

　　3、在資金的等值計算中，下列說法正確的是(　)。

　　A.P一定，n相同，i越大，A越小

　　B.P一定，n相同，i越大，A越大

　　C.P一定，i相同，n越小，A越小

　　D.P一定，n相同，i越大，F(xiàn)越小

　　【參考答案】 B

　　【答案解析】根據(jù)等額資金現(xiàn)值公式(1Z101012-12)或其逆運算，選項B正確。

　　4、若名義利率一定，則有效利率與一年中計息周期數(shù)m的關(guān)系為(　)。

　　A.計息周期數(shù)增加，年有效利率不變

　　B.計息周期數(shù)增加，年有效利率減小

　　C.計息周期數(shù)增加，年有效利率增加

　　D.計息周期數(shù)減小，年有效利率增加

　　【參考答案】 C

　　【答案解析】計息周期數(shù)增加，年有效利率應(yīng)增加。

　　5、通過投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率，考察投資各方可能獲得的收益水平，進而判斷技術(shù)方案在現(xiàn)行融資條件下的可行性，屬于技術(shù)方案的(　)。

　　A.融資前分析

　　B.事中評價

　　C.融資后分析

　　D.不確定性分析

　　【參考答案】 C

　　【答案解析】在經(jīng)濟效果評價方法的分類中，按是否考慮融資，包括融資前分析和融資后分析。其中，融資后分析以融資前分析和初步融資方案為基礎(chǔ)，考察技術(shù)方案的盈利能力，判斷技術(shù)方案在現(xiàn)行融資條件下的可行性;考察技術(shù)方案的盈利能力時，可以包括靜態(tài)分析、動態(tài)分析，以及資本金分析、投資各方分析等。

　　6、某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)如下表示，用該技術(shù)方案的靜態(tài)投資的收益為(　)年。

　　A.5.0

　　B.5.2

　　C.5.4

　　D.6.0

　　【參考答案】 C

　　【答案解析】根據(jù)數(shù)字可知，1～6年的凈現(xiàn)金流量分別為：-600、-900、300、500、500、500，所以靜態(tài)投資回收期=5+(1500-300-500-500)/500=5.4(年)。

　　7、某技術(shù)方案中投資1500萬元，其中資本金1000萬元，運營期年平均利息18萬元，年平均所得稅40.5萬元。若項目總投資收益率為12%，則項目資本金凈利潤率為(　)。

　　A.16.20%

　　B.13.95%

　　C.12.15%

　　D.12.00%

　　【參考答案】 C

　　【答案解析】 資本金凈利潤率=(利潤總額-所得稅)/技術(shù)方案資本金×100%;總投資收益率=(利潤總額+利息)/總投資×100%;合并兩個公式可得：資本金凈利潤率=(總投資收益率×總投資-利息-所得稅)/技術(shù)方案資本金×100%;將題目中的數(shù)值代入合并的公式，可得：資本金凈利潤率=12.15%。

　　8、某建設(shè)項目銀行貸款2000萬元，年利率8%，每季度復(fù)利一次，則該貸款的實際利率為(　)。

　　A.7.76%

　　B.8.00%

　　C.8.24%

　　D.8.56%

　　【參考答案】 C

　　【答案解析】鑒于計息周期不足一年，該貸款應(yīng)當執(zhí)行實際利率(有效利率)。根據(jù)其計算公式(1013-3)，則有ieff=(1+8%/4)4-1=8.24%。

　　9、考慮資金時間價值，兩筆資金不能等值的情形是(　)。

　　A.金額相等，發(fā)生的不同時點

　　B.金額不等，發(fā)生在不同時點

　　C.金額不等，但分別發(fā)生在期初和期末

　　D.金額相等，發(fā)生在相同時點

　　【參考答案】 A

　　【答案解析】資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同的時間，其價值就不相同。

　　10、某租賃公司將價格為68萬元的設(shè)備出租給施工單位、租期5年，約定每年年初等額支付租金。若折現(xiàn)率為12%，則年租金應(yīng)為(　)萬元。

　　A.13.40

　　B.15.23

　　C.16.84

　　D.18.86

　　【參考答案】 C

　　【答案解析】此題考核的實質(zhì)是基于現(xiàn)值求未來的等額資金，但與資金時間價值計算基本公式(1012-12的逆運算)不同的是，其等額租金(資金)年初支付，并應(yīng)該減去1年(計息周期)。