第三章 建設(shè)工程設(shè)計(jì)階段的投資控制

第一節(jié) 資金時(shí)間價(jià)值

　　一、現(xiàn)金流量

　　現(xiàn)金流量的三要素：大小(資金數(shù)額)、方向(資金流入或流出)和作用點(diǎn)(資金流入或流出的時(shí)間點(diǎn))。

　　二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

　�、遒Y金時(shí)間價(jià)值的概念

　�、尜Y金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的種類

　　影響資金等值的因素有三個(gè)：資金的多少、資金發(fā)生的時(shí)間、利率的大小。其中，利率是一個(gè)關(guān)鍵因素，在等值計(jì)算中，一般是以同一利率為依據(jù)。

　�、缋�息和利率

　　⒈單利法

　�、矎�(fù)利法

　　同一筆存款，在 i、n 相同的情況下，復(fù)利計(jì)算出的利息比單利計(jì)算出的利息大。當(dāng)存款本金越大、利率越高、計(jì)息期數(shù)越多，兩者差距就越大。

　�、鑼�(shí)際利率和名義利率

　　名義利率可定義為周期利率乘以每年計(jì)息的周期數(shù)。

　　當(dāng) m=1 時(shí)，實(shí)際利率 i 等于名義利率 r;當(dāng) m 大于 1 時(shí)，實(shí)際利率 i 將大于名義利率 r;而且 m越大，二者相差也越大。

　　【例】其項(xiàng)借款，名義利率 10%，計(jì)息周期為日，則有效利率是()。

　　A.8.33%

　　B.10.38%

　　C.10.47%

　　D.10.52%

　　【答案】D

　　【例】施工單位從銀行貸款 2000 萬元，月利率為 0.8%，按月復(fù)利計(jì)息，兩月后應(yīng)一次性歸還銀行本息共計(jì)()萬元。

　　A.2008.00

　　B.2016.00

　　C.2016.09

　　D.2032.13

　　【答案】D

　�、橘Y金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基礎(chǔ)概念和符號(hào)

　�、陱�(fù)利法資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基本公式

　　【例】其企業(yè)前 3 年每年初借款 1000 萬元，按年復(fù)利計(jì)息，年利率為 8%，第 5 年末還款 3000 萬元，剩余本息在第 8 年末全部還清，則第 8 年末需還本付息()萬元。

　　A.981.49

　　B.990.89

　　C.1270.83

　　D.1372.49

　　【答案】D

　　2020年監(jiān)理工程師培訓(xùn)輔導(dǎo)：精講班+沖刺班+習(xí)題班+考點(diǎn)強(qiáng)化班。

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