證券發(fā)行

(1)發(fā)行方式。

①直接發(fā)行：指發(fā)行人不通過(guò)承銷機(jī)構(gòu)而直接將證券銷售給投資人。

②間接發(fā)行：發(fā)行人通過(guò)承銷機(jī)構(gòu)代為進(jìn)行發(fā)行，又可分為包銷、代銷和承銷團(tuán)承銷。

(2)公司債券的發(fā)行。

①發(fā)行主體：股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。

②發(fā)行條件：發(fā)行公司債券的條件，包括法律要求發(fā)行公司債券必須具備的信用條件和其他政策性條件。發(fā)行公司債券所籌集的資金，必須用于審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損或其他非生產(chǎn)性支出。根據(jù)公司法的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券時(shí)，除應(yīng)當(dāng)具備上述發(fā)行公司債券的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合股票的發(fā)行條件。

③公司申請(qǐng)其公司債券上市交易必須符合下列的條件：公司債券的期限為1年以上;實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元;應(yīng)符合法定的公司債發(fā)行條件。

禁止的證券交易行為

(l)內(nèi)幕交易行為。內(nèi)幕交易是指知悉內(nèi)幕交易信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律規(guī)定，泄露內(nèi)幕信息、根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券的行為。

(2)操縱市場(chǎng)行為。操縱市場(chǎng)是指單位或個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用手中掌握的資金、信息等優(yōu)勢(shì)或者濫用職權(quán)影響證券市場(chǎng)價(jià)格，制造證券市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為。

(3)編造并傳播虛假信息行為。

(4)欺詐客戶行為。

(5)證券交易中，禁止法人以個(gè)人名義開立賬戶，買賣證券;禁止任何人挪用公款買賣證券。

(6)國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)，不得炒作上市交易的股票。