甲公司為國有大型集團公司，下屬有多個事業(yè)部及責(zé)任中心，為了進一步加強全面預(yù)算管理工作，該集團正在穩(wěn)步推進以“計劃-預(yù)算-考核”一體化管理為核心的管理提升活動，旨在“以計劃落實戰(zhàn)略，以預(yù)算保障計劃，以考核促進預(yù)算”，實現(xiàn)業(yè)務(wù)與財務(wù)的高度融合。集團公司召開安排部署2019年度經(jīng)營目標(biāo)制定、預(yù)算安排及相關(guān)業(yè)績考核工作會議。有關(guān)的發(fā)言如下：

　　總經(jīng)理：明年經(jīng)濟形勢將更加復(fù)雜多變，將深化改革放在首位，強化預(yù)算管理，在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，安排好年度經(jīng)營目標(biāo)的制定，明年為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)和滿足資金需求，要求企業(yè)留存收益增加2000萬元，分配給股東的現(xiàn)金股利達到2500萬元。

　　總會計師：為配合年度目標(biāo)利潤的實現(xiàn)，各事業(yè)部要將成本費用的控制放在突出的位置，要求各個責(zé)任中心及相關(guān)事業(yè)部，在編制費用預(yù)算時，在以往會計年度費用預(yù)算的基礎(chǔ)上，剔除不必要的開支，同時縮減各項費用。

　　財務(wù)部經(jīng)理：集團公司要對各個事業(yè)部及責(zé)任中心對預(yù)算執(zhí)行過程和完成結(jié)果都要適時考核與評價，以便更好地實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略和預(yù)算目標(biāo)，為實施和激勵提供依據(jù)。要按照“平衡計分卡”的思路設(shè)計好考核指標(biāo)體系。

　　投資部經(jīng)理：加強對各投資中心的績效評價，對A投資中心采用關(guān)鍵指標(biāo)法進行評價，既有結(jié)果類指標(biāo)又有動因類指標(biāo)。A投資中心平均資本占用為200萬元，平均債務(wù)資本占用為100萬元，凈利潤為20萬元，債務(wù)資本的平均利息費用為10萬元。

　　適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)總經(jīng)理的要求，采用上加法確定目標(biāo)利潤額，簡要回答預(yù)算目標(biāo)的確定方法包括哪些。

　　2.根據(jù)總會計師的發(fā)言，指出公司采用的預(yù)算編制方法，并說明其主要優(yōu)缺點。

　　3.根據(jù)財務(wù)部經(jīng)理發(fā)言，簡述平衡計分卡指標(biāo)體系設(shè)計主要包括哪幾個維度。

　　4.根據(jù)投資部經(jīng)理發(fā)言，計算A投資中心的凈資產(chǎn)收益率及息稅前利潤。并簡要說明結(jié)果類指標(biāo)有哪些?

　　【參考答案及分析】

　　1.甲公司2019年度凈利潤=2000+2500=4500(萬元)

　　目標(biāo)利潤=4500/(1-25%)=6000(萬元)

　　預(yù)算目標(biāo)的確定方法包括：利潤增長率法、比例預(yù)算法、上加法、標(biāo)桿法和本量利分析法。

　　2.公司采用的是增量預(yù)算法。

　　增量預(yù)算法的主要優(yōu)點：編制簡單，省時省力。

　　增量預(yù)算法的主要缺點：預(yù)算規(guī)模會逐步增大，可能會造成預(yù)算松弛及資源浪費。

　　3.按照“平衡計分卡”思路，指標(biāo)體系設(shè)計主要從四個維度來設(shè)計企業(yè)的年度經(jīng)營指標(biāo)體系，主要包括：財務(wù)維度、客戶維度、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度及學(xué)習(xí)與成長維度。

　　4.A投資中心的凈資產(chǎn)收益率=20/(200-100)×100%=20%

　　A投資中心的息稅前利潤=20/(1-25%)+10=36.67(萬元)

　　結(jié)果類指標(biāo)主要包括：投資資本回報率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟增加值回報率、息稅前利潤和自由現(xiàn)金流。