【例題】甲公司于2×17年2月1日向乙公司發(fā)行以自身普通股為標的的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同，如果乙公司行權(quán)(行權(quán)價為102元)，乙公司有權(quán)以每股102元的價格從甲公司購入普通股1000萬股。其他有關(guān)資料如下：

　　(1)合同簽訂日　　　　　　　　2×17年2月1日

　　(2)行權(quán)日(歐式期權(quán))　　　　2×18年1月31日

　　(3)2×17年2月1日每股市價　　　100元

　　(4)2×17年12月31日每股市價　　104元

　　(5)2×18年1月31日每股市價104元

　　(6)2×18年1月31日應支付的固定行權(quán)價格102元

　　(7)期權(quán)合同中的普通股數(shù)量1000萬股

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算，判斷金融工具是權(quán)益工具還是金融負債，說明理由。計算2×18年1月31日甲公司應支付的現(xiàn)金。

　　2.期權(quán)以普通股凈額結(jié)算，判斷金融工具是權(quán)益工具還是金融負債，說明理由。計算2×18年1月31日甲公司向乙公司交付普通股的數(shù)量。

　　3.期權(quán)以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算，判斷金融工具是權(quán)益工具還是金融負債，說明理由。計算2×18年1月31日甲公司向乙公司交付普通股的數(shù)量及收到的現(xiàn)金。

　　『參考答案』

　　1.屬于金融負債。

　　理由：向其他方交付現(xiàn)金屬于金融負債。

　　2×18年1月31日，甲公司有義務向乙公司交付104 000(104×1000)萬元，并從乙公司收取102 000(102×1000)萬元，甲公司實際支付凈額為2 000萬元。

　　2.屬于金融負債。

　　理由：甲公司以可變數(shù)量自身權(quán)益工具結(jié)算，屬于金融負債。

　　2×18年1月31日甲公司向乙公司交付普通股的數(shù)量=2000÷104=19.23(萬股)。

　　3.屬于權(quán)益工具。

　　理由：甲公司通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金進行結(jié)算，該衍生工具是權(quán)益工具。

　　甲公司向乙公司交付普通股的數(shù)量為1000萬股，收到現(xiàn)金102 000萬元。