甲公司屬于建筑防水材料行業(yè)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)咨詢和施工服務(wù)為一體的專業(yè)化建筑防水系統(tǒng)供應(yīng)商。我國(guó)建筑防水行業(yè)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場(chǎng)規(guī)模大，盡管經(jīng)過了多年的競(jìng)爭(zhēng)淘汰，行業(yè)集中度仍然很低。

　　甲公司在成立之初就重視研發(fā)的投入，雖然有一部分投入并沒有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的技術(shù)或產(chǎn)品，但經(jīng)過十余年的發(fā)展，該公司積累的技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)形成較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在短期內(nèi)無法超越，形成強(qiáng)大的內(nèi)生性發(fā)展動(dòng)力，并且企業(yè)會(huì)更進(jìn)一步加大研發(fā)力度。國(guó)內(nèi)企業(yè)依托成本領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，加大了防水材料出口的力度，防水行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程逐漸加快。該公司目前也存在一定的產(chǎn)品出口。

　　基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目專業(yè)承包商與重點(diǎn)房地產(chǎn)開發(fā)商是公司的主要客戶。這些建筑和工程項(xiàng)目客戶往往要求供應(yīng)商提供一定額度的墊資，且貨款結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng)。由于公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，同時(shí)在當(dāng)前的招標(biāo)模式下，客戶將支付方式作為選擇供應(yīng)商的重要條款，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)過快，如果回款不及時(shí)將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

　　公司主要原材料供應(yīng)商比較穩(wěn)定，近年來隨著原材料采購(gòu)量及產(chǎn)品種類的逐步增加，公司也相應(yīng)增加了供應(yīng)商數(shù)量，不存在單一供應(yīng)商或客戶占公司采購(gòu)、銷售比例超過30%或嚴(yán)重依賴少數(shù)供應(yīng)商及客戶的情況。但供應(yīng)商數(shù)量的增多也帶來了管理上的難題，有一部分供應(yīng)商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問題，給公司驗(yàn)收工作帶來了壓力。

　　公司產(chǎn)品成本中原材料成本所占比重較大，而公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受國(guó)際原油市場(chǎng)的影響較大，因此，如果上述原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)，將對(duì)該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響。

　　<1> 、按照風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，分析該公司可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)類型;并針對(duì)每種可能的風(fēng)險(xiǎn)提出應(yīng)對(duì)策略。

　　【正確答案】 該企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種：

　　(1)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。該公司所在的建筑防水行業(yè)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場(chǎng)規(guī)模大，盡管經(jīng)過了多年的競(jìng)爭(zhēng)淘汰，行業(yè)集中度仍然很低。該公司面臨本行業(yè)狀況帶來的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

　　針對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)，公司可以采用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，例如開展戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營(yíng)。(2分)

　　(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　包括：

　　①公司產(chǎn)品成本中原材料成本所占比重較大，而公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受國(guó)際原油市場(chǎng)的影響較大，因此，如果上述原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)，將對(duì)該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響。

　�、谠摴�司存在一定的產(chǎn)品出口，容易遭受匯率變動(dòng)帶來的影響。

　�、酃�司的主要客戶為建筑承包商、建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主和工程項(xiàng)目開發(fā)商，這些客戶往往要求供應(yīng)商提供一定額度的墊資，且貨款結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng)。

　　由于公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，同時(shí)在當(dāng)前的招標(biāo)模式下，客戶將支付方式作為選擇供應(yīng)商的重要條款，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)過快，如果回款不及時(shí)將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，有一部分供應(yīng)商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問題。

　　針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以采用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，利用金融衍生產(chǎn)品針對(duì)原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值。

　　針對(duì)主要客戶、主要供應(yīng)商信用風(fēng)險(xiǎn)，公司可以采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)降低中的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

　　采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要是拒絕與信用不好的客戶或供應(yīng)商交易，采用風(fēng)險(xiǎn)控制策略，主要是加強(qiáng)對(duì)客戶或供應(yīng)商的信用評(píng)估和動(dòng)態(tài)管理，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。(6分)

　　(3)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司重視研發(fā)的投入，但有一部分投入并沒有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的技術(shù)或產(chǎn)品，表明存在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　針對(duì)此類運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司可以采用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，例如與其他企業(yè)簽訂合同共同進(jìn)行研發(fā)。(2分)

　　【該題針對(duì)“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程——風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及其分類”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】