美國G電氣公司(以下簡稱G公司)成立于1878年，是美國道瓊斯指數(shù)上唯一留下來的百年老店。作為一家多元化、全球化，集產品、服務、金融于一體的跨國公司，其在集團融資與資金集中管理上具有很強的競爭優(yōu)勢，其中“現(xiàn)金池”管理模式為其一大特色。目前，G公司近千家企業(yè)在全球各地設立82個“現(xiàn)金池”，這些“現(xiàn)金池”歸G總部財務部統(tǒng)一運作。

　　迄今為止，G公司在華已投資設立了40多家經營實體，投資業(yè)務包括高新材料、消費及工業(yè)品、設備服務、商務融資、保險、能源、基礎設施、交通運輸、醫(yī)療和消費者金融等十多項產業(yè)或部門。G公司在中國設立一個母公司賬戶，在每天的下午4點，銀行系統(tǒng)自動對子公司賬戶進行掃描，并將子公司賬戶清零，嚴格按照“現(xiàn)金池”的操作進行。例如，A公司在銀行享有100萬美元的透支額度，到了下午4點，系統(tǒng)計算機開始自動掃描，發(fā)現(xiàn)賬上透支80萬美元，于是便從集團公司的現(xiàn)金池里劃80萬美元歸還，將賬戶清零。倘若此前A公司未向集團公司“現(xiàn)金池”存錢，則記作向集團借款80萬美元，而B公司如果賬戶有100萬美元的資金盈余，則劃到“現(xiàn)金池”，記為向集團公司貸款，所有資金集中到集團公司后，顯示的總金額為20萬美元。如果總部賬戶“現(xiàn)金池”余額不足以滿足各下屬公司的日間透支，則根據(jù)總部與銀行間的授信協(xié)議，由商業(yè)銀行向總部賬戶進行“短期貸款”以彌補其差異。

　　G公司的這種做法實現(xiàn)了集團內部成員企業(yè)資金資源的共享：集團內部成員企業(yè)的資金可以集中歸攏到一個“現(xiàn)金池”中，同時成員企業(yè)可以根據(jù)集團內部財務管理的要求有條件地使用池內的資金�？偛俊艾F(xiàn)金池”賬戶匯集了各成員單位銀行賬戶的實際余額，當成員單位銀行賬戶有資金到賬時，該筆資金自動歸集到總部“現(xiàn)金池”賬戶;各成員單位銀行賬戶上的實際資金為零，各成員單位的支付資金總額度不超過集團規(guī)定的“可透支額度”;成員單位有資金支付時，成員單位銀行賬戶與總部“現(xiàn)金池”賬戶聯(lián)動反映，實時記錄資金變化信息;實行集團資金“現(xiàn)金池”管理，盤活了沉淀資金，提高了資金利用率。通過管理過程中的可用額度控制，成功降低資金風險。

　　<1> 、根據(jù)本案例，請回答企業(yè)集團資金集中管理有哪些運作模式?

　　【正確答案】 集團資金集中管理模式包括：總部財務統(tǒng)收統(tǒng)支模式、總部財務備用金撥付模式、總部結算中心或內部銀行模式、財務公司模式。(2分)

　　【該題針對“企業(yè)集團資金管理與財務公司”知識點進行考核】

　　<2> 、根據(jù)本案例，請回答在設立財務公司的情況下，企業(yè)集團資金集中管理有哪些運作模式?每種運作模式的機理和優(yōu)點是什么?并請你據(jù)此判斷美國G電氣公司采用的是何種運作模式。

　　【正確答案】 在設立財務公司的情況下，企業(yè)集團資金集中管理運作大體包括兩種典型模式，即“收支一體化”模式和“收支兩條線”模式。(1分)

　　“收支一體化”模式的運作機理：(1)集團成員單位在外部商業(yè)銀行和財務公司分別開立賬戶，外部商業(yè)銀行由集團總部統(tǒng)一核準，成員單位資金結算統(tǒng)一通過成員單位在財務公司內部賬戶進行。(2)資金收入統(tǒng)一集中。成員單位銀行賬戶納入集團集中范疇，其銀行賬戶資金經授權統(tǒng)一存入財務公司開立的賬戶中，形成集團“現(xiàn)金池”。(3)資金統(tǒng)一支付。財務公司經授權后，按照成員單位的支付指令完成代理支付、內部轉賬等結算業(yè)務。(1.5分)

　　“收支一體化”模式的優(yōu)點主要有：集團總部通過財務公司實現(xiàn)對成員單位的資金統(tǒng)一管理，成員單位資金歸集比例及歸集效率高，財務公司保持對成員單位資金收、支的嚴密監(jiān)控，結算關系清晰，有利于實現(xiàn)集團整體利益最大化。(1分)

　　“收支兩條線”模式的運作機理：集團總部對成員單位的資金收入和資金支出，分別采用互不影響的單獨處理流程，具體流程大體包括：(1)成員單位在集團指定商業(yè)銀行分別開立“收入”賬戶和“支出”賬戶;(2)成員單位同時在財務公司開立內部賬戶，并授權財務公司對其資金進行查詢和結轉;(3)每日末，商業(yè)銀行收入賬戶余額全部歸集到財務公司內部賬戶;(4)集團內外結算活動，全部通過財務公司結算業(yè)務系統(tǒng)進行;(5)每日終了，成員單位以其在財務公司賬戶存款為限，以日間透支形式辦理對外“支付”業(yè)務。(2.5分)

　　“收支兩條線”模式的優(yōu)點是：成員單位在商業(yè)銀行的賬戶、財務公司在商業(yè)銀行的賬戶是各自獨立的，只需通過三方協(xié)議將成員單位的銀行賬戶納入到財務公司的賬戶中，從而不受賬戶類型及賬戶余額限制，從而能實現(xiàn)集團資金的全封閉全程結算，并做到實時到賬、減少資金在途，提高資金周轉速度。(1分)

　　根據(jù)本案例和以上分析，可以判斷，美國G電氣公司采用的收支兩條線的“現(xiàn)金池”集中管理模式。(1分)

　　【該題針對“企業(yè)集團資金管理與財務公司”知識點進行考核】

　　<3> 、財務公司應如何建立全面風險管理體系?

　　【正確答案】 財務公司應建立全面風險管理體系，建立健全組織機構體系、強化財務公司的內部控制制度。

　　一方面，建立完善的組織機構體系。主要包括：第一，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，保障財務公司的董事會、監(jiān)事會的正常運轉，強化董事會、監(jiān)事會在財務公司風險控制中的作用;第二，設置獨立、專門的風險管理和監(jiān)督部門，落實全面風險管理責任。在財務公司內部應設立歸屬于董事會領導的風險管理部和稽核部。(2分)

　　另一方面，健全內部控制制度并加以落實。具體包括：第一，樹立全面風險管理理念;第二，明確財務公司決策層和高管層的職責分工;第三，建立健全財務公司內部規(guī)章制度和業(yè)務流程規(guī)范，包括部門規(guī)章、崗位職責、崗位操作規(guī)范、業(yè)務操作流程;第四，強化全面風險管理制度的落實，等等。(3分)

　　【該題針對“企業(yè)集團資金管理與財務公司”知識點進行考核】