【案例分析題一】

　　近年來(lái)，中央深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新—協(xié)調(diào)—綠色—開放—共享的“五位一體”發(fā)展理念，供給側(cè)改革主要涉及到產(chǎn)能過(guò)剩、樓市庫(kù)存大、債務(wù)高企這三個(gè)方面，為解決好這一問(wèn)題，就要推行“三去一降一補(bǔ)”的政策，即去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)。為了實(shí)現(xiàn)五大任務(wù)，國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”步伐加快。作為中國(guó)企業(yè)進(jìn)軍發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的敲門磚，太陽(yáng)島度假村項(xiàng)目是中國(guó) Q公司從工程總承包轉(zhuǎn)向兼任項(xiàng)目投資人的一次嘗試。

　　2015年，位于加勒比島國(guó)總投資達(dá)35億美元太陽(yáng)島度假村項(xiàng)目正式向美國(guó)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。作為小股東和總承包商的中國(guó) Q公司，卻被大股東以多次未能按時(shí)完成工程為由告上了 S國(guó)高等法院，要求賠償超過(guò) 1.92億美元的經(jīng)濟(jì)損失。

　　假設(shè)不考慮其他因素

　　要求：

　　1. 簡(jiǎn)述按照風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)可分為哪些風(fēng)險(xiǎn)，指出 Q公司面臨什么風(fēng)險(xiǎn)?

　　2. 簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的要素及流程。

　　【參考答案及分析】

　　1. 按照風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容分類 ：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　Q公司太陽(yáng)島度假村項(xiàng)目遭遇到較嚴(yán)重的海外項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)。該企業(yè)與項(xiàng)目開發(fā)公司之間的法律關(guān)系是雙重的：一是股權(quán)投資關(guān)系，二是建設(shè)合同中承包商和業(yè)主的關(guān)系。

　　( 2) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通與監(jiān)控評(píng)價(jià)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理流程 ：在內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程分為目標(biāo)設(shè)定→事件識(shí)別 →風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 →風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) →風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與評(píng)價(jià)。

　　【案例分析題二】

　　宏達(dá)公司為國(guó)內(nèi)大型工程建設(shè)公司，現(xiàn)在正考慮承接一項(xiàng)“一帶一路”沿線某國(guó)未經(jīng)開發(fā)山區(qū)的大型橋梁工程。宏達(dá)公司的董事會(huì)認(rèn)定該工程有三大風(fēng)險(xiǎn)：(1)由于地勢(shì)險(xiǎn)峻，容易造成嚴(yán)重的意外傷亡事故;(2)該合同以當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，而當(dāng)?shù)刎泿艆R率近期大幅度波動(dòng);( 3)工程可能延誤，甲公司需為此承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

　　要求：

　　1. 簡(jiǎn)述按照能否為企業(yè)帶來(lái)盈利等機(jī)會(huì)為標(biāo)志將風(fēng)險(xiǎn)可分為哪幾類?

　　2. 簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略;

　　3. 針對(duì)董事會(huì)提出三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，提出一個(gè)合適管理策略，并說(shuō)明理由。

　　【參考答案及分析】

　　1. 按照能否為企業(yè)帶來(lái)盈利等機(jī)會(huì)為標(biāo)志將風(fēng)險(xiǎn)可分為危險(xiǎn)性因素、控制性風(fēng)險(xiǎn)(或不確定性風(fēng)險(xiǎn))和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2. 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略主要包括：風(fēng)險(xiǎn)承受、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)降低。其中：風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)又可分為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖;風(fēng)險(xiǎn)降低又可分為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　3. ( 1)針對(duì)容易造成意外傷亡事故的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，為其職工購(gòu)買保險(xiǎn)，讓保險(xiǎn)公司代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);(2)對(duì)宏達(dá)公司面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，可采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，可與銀行簽訂合同進(jìn)行貨幣互換以降低風(fēng)險(xiǎn);(3)對(duì)于工程可能延誤的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，則采用風(fēng)險(xiǎn)控制策略，從工程開始進(jìn)行時(shí)，便加緊進(jìn)度以避免誤期情形的發(fā)生。