案例分析題二(本題10分)

　　【知識點：企業(yè)風(fēng)險管理概述、企業(yè)風(fēng)險管理流程及具體方法】

　　假定不考慮其他因素。

　　甲公司為一家經(jīng)濟型連鎖酒店，截止2007年底，在北京、上海等一線城市開設(shè)了300多家連鎖酒店，憑借較高的市場占有率成為國內(nèi)知名的全國性連鎖酒店品牌之一。甲公司在董事會下設(shè)立了風(fēng)險管理委員會。在內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，將風(fēng)險管理流程分為目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對和風(fēng)險監(jiān)控。

　　要求：

　　1.逐項判斷甲公司的風(fēng)險管理流程是否存在不當(dāng)之處;若存在不當(dāng)之處，請指出并說明理由。

　　(1)目標(biāo)設(shè)定。目標(biāo)設(shè)定環(huán)節(jié)確定了公司的風(fēng)險容量和容限。甲公司風(fēng)險管理委員會審批確定的風(fēng)險偏好為中等，并希望在24小時之內(nèi)解決收到的客戶反饋或投訴，但是接受最多5%的反饋或投訴在24-36小時之內(nèi)解決。

　　『正確答案』

　　1.(1)存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　不當(dāng)之處：風(fēng)險偏好由風(fēng)險管理委員會審批確定。(0.5分)

　　理由：風(fēng)險偏好應(yīng)該由董事會確定。(1分)

　　(2)事件識別。事件識別建立在廣泛的信息搜集基礎(chǔ)上，既要考慮已經(jīng)發(fā)生的，還要著眼于未來。

　　『正確答案』

　　1.　(2)不存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　(3)風(fēng)險評估。風(fēng)險評估一般應(yīng)采用定性與定量相結(jié)合的方法，從發(fā)生的可能性和影響程度兩個方面對事件進(jìn)行評估。甲公司采用的定性評估方法包括列舉風(fēng)險清單、壓力測試等;采用的定量評估方法包括風(fēng)險矩陣、風(fēng)險價值、敏感性分析等。

　　『正確答案』

　　1.(3)存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　不當(dāng)之處：甲公司采用的定性評估方法包括壓力測試;采用的定量評估方法包括風(fēng)險矩陣。

　　理由：壓力測試屬于定量評估方法;風(fēng)險矩陣屬于定性評估方法。(1分)

　　【鏈接】

　　風(fēng)險評估方法　 風(fēng)險評估需要定性、定量以及定性與定量相結(jié)合的技術(shù)。

　　定性技術(shù)包括列舉風(fēng)險清單、風(fēng)險評級和風(fēng)險矩陣等方法。

　　定量技術(shù)包括概率技術(shù)和非概率技術(shù)，概率技術(shù)包括風(fēng)險“模型”(風(fēng)險價值　、風(fēng)險現(xiàn)金流量和風(fēng)險收益)、損失分布　、事后檢驗等，非概率技術(shù)包括敏感性分析、情景分析、壓力測試、設(shè)定基準(zhǔn)等。

　　(4)風(fēng)險應(yīng)對。風(fēng)險應(yīng)對是在風(fēng)險組合觀的基礎(chǔ)上，從企業(yè)整個范圍和組合的角度去考慮的�？梢圆捎玫娘L(fēng)險應(yīng)對策略包括風(fēng)險承受、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險降低。其中，對于缺乏能力進(jìn)行主動管理的風(fēng)險，應(yīng)該盡可能采取風(fēng)險規(guī)避策略。

　　『正確答案』

　　1.(4)存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　不當(dāng)之處：對于缺乏能力進(jìn)行主動管理的風(fēng)險，應(yīng)該盡可能采取風(fēng)險規(guī)避策略。(0.5分)

　　理由：對于缺乏能力進(jìn)行主動管理的風(fēng)險，對于這部分風(fēng)險只能承受，應(yīng)該盡可能采取風(fēng)險承受策略。(1分)

　　(5)風(fēng)險監(jiān)控。風(fēng)險監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的重要缺陷、重大缺陷應(yīng)及時向上級部門報告。

　　『正確答案』

　　1.(5)存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　不當(dāng)之處：風(fēng)險監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的重要缺陷、重大缺陷應(yīng)及時向上級部門報告。　(0.5分)

　　理由：風(fēng)險監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的重要缺陷向上級部門報告，重大缺陷應(yīng)向公司管理層或董事會報告。(1分)

　　(繼續(xù))2018年3月，為實現(xiàn)擴張的目的，甲公司打算收購乙連鎖酒店股份有限公司(以下簡稱“乙公司”)，遂聘請A專業(yè)機構(gòu)對乙公司進(jìn)行盡職調(diào)查，將乙公司可能涉及的風(fēng)險進(jìn)行了識別。相關(guān)盡職調(diào)查內(nèi)容如下所示：

　　要求：

　　2.根據(jù)資料，從風(fēng)險的內(nèi)容角度指出乙公司面臨的風(fēng)險種類。

　　(1)2012年乙公司多項發(fā)展計劃被擱置，錯失了市場擴張的機會，給未來的競爭優(yōu)勢帶來了不利影響。

　　『正確答案』

　　(1)戰(zhàn)略風(fēng)險。(0.5分)

　　(2)乙公司經(jīng)歷了多次組織架構(gòu)調(diào)整和人員重組，部分核心人員被辭退或離職，嚴(yán)重影響了乙公司的經(jīng)營管理效能。

　　『正確答案』

　　(2)運營風(fēng)險。(0.5分)

　　(3)乙公司被卷入多宗勞工訴訟，有些案件尚未達(dá)成和解協(xié)議，到目前為止，仍未結(jié)案。

　　『正確答案』

　　(3)法律風(fēng)險。(0.5分)

　　(4)乙公司的日常運營涉及人民幣、歐元等多個幣種。為避免外匯匯率的波動損失，乙公司購入外匯期貨合約進(jìn)行套期保值，但由于期貨市場價格變幻莫測而產(chǎn)生了較大損失。

　　『正確答案』

　　(4)市場風(fēng)險。(0.5分)