1、甲公司是境內(nèi)一家生產(chǎn)型上市公司，主要生產(chǎn)的產(chǎn)品是巧克力，其產(chǎn)品所需的原材料可可豆主要依賴進(jìn)口。近期以來(lái)，由于國(guó)際市場(chǎng)上原材料價(jià)格波動(dòng)較大，且總體上漲趨勢(shì)比較明顯，甲公司決定嘗試?yán)�用境外衍生品市�?chǎng)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。套期保值屬于該公司的新業(yè)務(wù)，且需向有關(guān)部門(mén)申請(qǐng)境外交易相關(guān)資格。由于該公司初次接觸此類(lèi)業(yè)務(wù)，沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)公司管理層決定召集各部門(mén)，討論對(duì)此業(yè)務(wù)的看法，并要求參與的人員提出自己的建議。各相關(guān)人員的主要觀點(diǎn)如下：

　　資料一

　　(1)公司會(huì)計(jì)師趙某認(rèn)為：公司是一家大型規(guī)模的上市公司，所需原材料可可豆比較多，如果任由原材料可可豆價(jià)格波動(dòng)，由于上漲趨勢(shì)比較明顯，那么很可能加大公司的成本，因此要充分利用衍生品市場(chǎng)降低成本。在此前提下，盡量利用衍生品市場(chǎng)獲利，爭(zhēng)取形成公司一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　(2)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)錢(qián)某認(rèn)為：針對(duì)原材料可可豆價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用買(mǎi)入套期保值的方式進(jìn)行套期保值。

　　(3)公司審計(jì)部員工孫某認(rèn)為：套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)當(dāng)建立健全涉及前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)等管理制度，如果套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)緊急情況可以由財(cái)務(wù)總監(jiān)全權(quán)處理，以有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)對(duì)套期保值頭寸的不利變化。

　　資料二

　　甲公司根據(jù)董事會(huì)的最終會(huì)議作出對(duì)原材料進(jìn)行套期保值的方案。該公司進(jìn)行了如下套期保值業(yè)務(wù)：

　　甲公司預(yù)期在2015年3月31日將要采購(gòu)可可豆100噸。在2014年12月1日進(jìn)行套期保值時(shí)，可可豆現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為3000美元/噸，當(dāng)天期貨市場(chǎng)價(jià)格為30000美元/手。甲公司擔(dān)心可可豆價(jià)格上漲，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入了2015年3月底交割的10手(1手=10噸)可可豆期貨，并將其指定為生產(chǎn)咖啡所需的原材料的套期。原材料期貨合約與甲公司生產(chǎn)咖啡所需的原材料在數(shù)量、品種和產(chǎn)地方面均相同。2015年3月31日，可可豆現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲到3700美元/噸，期貨合約的交割價(jià)格為37500美元/手。當(dāng)日甲公司購(gòu)入了100噸可可豆，同時(shí)將期貨合約賣(mài)出平倉(cāng)。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)資料一，逐項(xiàng)判斷甲公司各職員的相關(guān)觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處;對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。

　　2.根據(jù)資料二，指出該套期保值是否高度有效;并說(shuō)明相關(guān)的會(huì)計(jì)處理如何核算。

　　2、A公司是A股上市公司，由于原材料均面臨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了不利局面。為了鎖定原材料采購(gòu)價(jià)格，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，A公司經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)決定開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。為此，總經(jīng)理張某召集有關(guān)人員召開(kāi)了有關(guān)落實(shí)套期保值的會(huì)議，發(fā)言要點(diǎn)如下：

　　總經(jīng)理張某：套期保值在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可以起到有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、參與資源配置、實(shí)現(xiàn)成本戰(zhàn)略、大幅增加企業(yè)盈利的作用。我們一定要做好套期保值前的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)確識(shí)別和評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，制定詳細(xì)的套期保值策略與計(jì)劃，不斷優(yōu)化套期保值方案，對(duì)套期保值進(jìn)行跟蹤與控制。

　　財(cái)務(wù)總監(jiān)李某：第一，在套期保值業(yè)務(wù)中，企業(yè)所要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)主要包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)虧損風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)選擇恰當(dāng)?shù)奶灼诠ぞ唛_(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。第二，我公司生產(chǎn)中需要采購(gòu)大量的銅、鋁等原材料，目前價(jià)格均呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，為了規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該進(jìn)行套期保值，而且買(mǎi)入的數(shù)量一般應(yīng)高于原材料采購(gòu)量的50%，才能確保實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。第三，我公司生產(chǎn)的白色家電有近一半出口到美國(guó)，出口合同均采用美元結(jié)算，目前美元兌換人民幣在1：6.2 左右，但人民幣一直處于升值通道。為了防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，有必要買(mǎi)入美元套期保值。第四，建議由總經(jīng)理牽頭成立套期保值領(lǐng)導(dǎo)小組，對(duì)套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行具體指導(dǎo)。

　　根據(jù)董事會(huì)及經(jīng)理層決議，A公司進(jìn)行了第一次套期保值業(yè)務(wù)，并進(jìn)行了如下會(huì)計(jì)處理：

　　(1)A公司與B公司簽訂了一批銷(xiāo)售合同，約定半年后交貨。該批合同所需原材料將在合同簽訂日后4 個(gè)月購(gòu)進(jìn)，預(yù)計(jì)原材料價(jià)格會(huì)上漲。為此，A公司從上海期貨交易所購(gòu)入銅期貨100 手，將其分類(lèi)為現(xiàn)金流量套期。

　　(2)A公司通過(guò)分析，認(rèn)為該套期同時(shí)滿足運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法的5個(gè)條件，于是采用了套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　(3)買(mǎi)入套期保值的季末，A公司對(duì)套期保值有效性采用比率分析法進(jìn)行了評(píng)價(jià)。經(jīng)計(jì)算，被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)損失為80萬(wàn)元;套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得為90 萬(wàn)元。A公司認(rèn)為該套期持續(xù)高度有效，仍應(yīng)采用套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。

　　(4)A公司將上述被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)損失80萬(wàn)元沖減了其他綜合收益，將套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得90萬(wàn)元計(jì)入了當(dāng)前損益。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)上述資料，逐項(xiàng)判斷A公司總經(jīng)理張某、財(cái)務(wù)總監(jiān)李某發(fā)言的觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處;存在不當(dāng)之處的，請(qǐng)指出并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　2.根據(jù)上述資料，逐項(xiàng)判斷A公司的套期保值會(huì)計(jì)處理是否正確并說(shuō)明理由;如果不正確，請(qǐng)指出正確的會(huì)計(jì)處理。