第五章　企業(yè)風(fēng)險管理

　　一、案例分析題

　　1.甲公司為一家在深圳交易所上市的大型汽車集團(tuán)企業(yè)。2017年2月1日召開了由集團(tuán)主要管理人員、會計師事務(wù)所派出人員參加的會議，主要議題是企業(yè)風(fēng)險管理。有關(guān)人員在會議上的發(fā)言如下：

　　(1)企業(yè)內(nèi)部各職能部門和業(yè)務(wù)單元可能因風(fēng)險偏好不同而承擔(dān)不同的風(fēng)險，只要整體風(fēng)險處于企業(yè)風(fēng)險承受度范圍之內(nèi)，企業(yè)管理層就不需要調(diào)整風(fēng)險應(yīng)對策略。

　　(2)企業(yè)風(fēng)險管理是由一個主體的董事會、管理層和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響企業(yè)的現(xiàn)實(shí)事件，并通過管理風(fēng)險使不利因素降低為零，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。

　　(3)評估風(fēng)險的方法有很多，“設(shè)定基準(zhǔn)”屬于通過改變輸入?yún)��?shù)的數(shù)值來觀察并分析相應(yīng)輸出結(jié)果的分析模式進(jìn)行的風(fēng)險評估方法。

　　(4)甲公司用于汽車生產(chǎn)的零部件較多，且分散于各個不同的倉庫中。為防止零部件的丟失，甲公司原決定專門雇用幾名員工，但考慮到人工成本高于零部件丟失的風(fēng)險造成的成本，董事會決定不雇傭相關(guān)員工。+

　　(5)甲公司有一負(fù)責(zé)汽車銷售貿(mào)易的子公司，由于國際市場競爭激烈，甲公司決定出售將該項業(yè)務(wù)交給其他的貿(mào)易公司，以集中發(fā)展國內(nèi)市場。

　　(6)甲公司通過“后向一體化”的方式收購或兼并若干原材料供應(yīng)商，擁有和控制其供應(yīng)系統(tǒng)，實(shí)行供產(chǎn)一體化，降低經(jīng)營成本和供應(yīng)短缺風(fēng)險。

　　要求：

　　1.根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理的要求，指出事項(1)-事項(3)是否存在不當(dāng)之處，存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并簡要說明理由。

　　2.根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理的要求，指出事項(4)-事項(6)屬于哪種風(fēng)險應(yīng)對策略，并簡要說明理由。

　　2.乙公司為一家擬于2017年上市的食品生產(chǎn)和銷售公司，總部位于上海，該公司董事會目前正在評估公司的風(fēng)險管理，并且專門設(shè)立了風(fēng)險管理職能部門，該部門主要負(fù)責(zé)人王方對2016年及以前的經(jīng)營情況進(jìn)行了分析，對公司的風(fēng)險情況進(jìn)行了分析和歸納如下：

　　(1)按照風(fēng)險的內(nèi)容分類，風(fēng)險可以分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險和運(yùn)行風(fēng)險，目前乙公司面臨的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和有機(jī)食品的研發(fā)以及新市場的開發(fā)等問題，這屬于市場風(fēng)險。

　　(2)乙公司應(yīng)當(dāng)重視風(fēng)險評估工作，風(fēng)險評估需要定性、定量以及定性和定量相結(jié)合的技術(shù)，風(fēng)險清單、壓力測試、敏感分析均屬于定性技術(shù)，而風(fēng)險價值、標(biāo)桿比較法等屬于定量的技術(shù)。

　　(3)乙公司在風(fēng)險管理中應(yīng)當(dāng)確定與企業(yè)的風(fēng)險水平相匹配的風(fēng)險管理行為，將風(fēng)險管理行為與其他經(jīng)營活動相結(jié)合，避免風(fēng)險管理游離于經(jīng)營活動之外，這體現(xiàn)了風(fēng)險管理中的綜合性原則。

　　(4)因乳制品行業(yè)近年來廣受非議，乙公司的市場份額也在逐步縮小，乙公司管理層決定采取風(fēng)險降低的策略，在2017年6月前關(guān)閉乳制品的生產(chǎn)線。

　　(5)在日常經(jīng)營過程中，乙公司采取的風(fēng)險降低策略包括了風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險控制和風(fēng)險分擔(dān)。

　　要求：

　　1.根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，分別指出上述各項是否存在不當(dāng)之處，并逐項說明理由。

　　2.根據(jù)事項(4)中的風(fēng)險應(yīng)對措施，舉出幾項該種風(fēng)險應(yīng)對策略的例子(至少三項)。