苯乙烯是一種用途廣泛的基礎(chǔ)化工原料，將苯乙烯與丁二烯、丙烯腈共聚，其共聚物可用于生產(chǎn) ABS 工程塑料;將苯乙烯與丁二烯共聚可以生成乳膠(SBL)和合成橡膠(SBR);將苯乙烯與丙烯腈共聚為 AS 樹脂;此外，苯乙烯還被廣泛用于制藥、涂料、紡織等工業(yè)。2×11 年 6 月 1 日，甲化工企業(yè)(下稱甲公司)與某外商簽訂了銷售合同，合同約定將于 2×11 年 10 月 1 日甲公司將 A 化工產(chǎn)品銷售給該外商。經(jīng)計(jì)算生產(chǎn)該批 A 化工產(chǎn)品需要苯乙烯 4000 噸作為原材料，簽訂合同時(shí)苯乙烯的現(xiàn)貨價(jià)格為 8500 元/噸。

　　甲公司為規(guī)避苯乙烯價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，在期貨市場(chǎng)買入了 9月份交割的 4000 噸苯乙烯期貨，并將其指定為 A 化工產(chǎn)品生產(chǎn)所需的苯乙烯的套期。當(dāng)天苯乙烯期貨合約的價(jià)格為 8600 元/噸。苯乙烯期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)與甲公司生產(chǎn) A 化工產(chǎn)品所需要的苯乙烯材料在數(shù)量、品質(zhì)和產(chǎn)地方面相同。

　　2×11 年 9 月 10 日，苯乙烯的現(xiàn)貨價(jià)格上漲到 10800 元/噸，價(jià)格上漲了 2250元，期貨合約的交割價(jià)格為 10850 元/噸。當(dāng)日，甲公司購(gòu)入了 4000 噸苯乙烯材料，同時(shí)將期貨合約賣出平倉(cāng)。

　　甲公司對(duì)上述期貨合約進(jìn)行了如下會(huì)計(jì)處理：

　　(1)將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期。

　　(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計(jì)入了當(dāng)期損益。

　　(3)將該套期工具利得中屬于無(wú)效套期的部分，計(jì)入所有者權(quán)益。

　　(4)在 A 化工產(chǎn)品出售時(shí)，將套期期間計(jì)入資本公積的利得金額，轉(zhuǎn)入了當(dāng)期損益。

　　要求：

　　1.指出上述套期保值業(yè)務(wù)中的套期工具和被套期項(xiàng)目。

　　2.分析、判斷該套期是否符合運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件。

　　3.分析、判斷甲公司對(duì)上述業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理是否正確，并說(shuō)明理由。

　　4.套期結(jié)束后分析該套期保值的有效性。

　　【正確答案】：1.在甲公司為規(guī)避苯乙烯材料價(jià)格波動(dòng)對(duì) A 化工產(chǎn)品銷售的影響而進(jìn)行套期保值中，套期工具是苯乙烯期貨合約;被套期項(xiàng)目是 A化工產(chǎn)品生產(chǎn)所需的苯乙烯原材料的預(yù)期交易。

　　2.在公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期中，運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)有五個(gè)條件：

　　(1)在套期開始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件;

　　(2)該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略;

　　(3)對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);

　　(4)套期有效性能夠可靠地計(jì)量;

　　(5)企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。

　　甲公司該套期關(guān)系經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，有正式指定;通過(guò)主要條款比較法可知，該套期預(yù)期高度有效;預(yù)期交易很可能發(fā)生;該套期有效性能夠可靠計(jì)量;能持續(xù)評(píng)價(jià)并高度有效。由此可見，可以運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　3.(1)將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期正確。

　　理由：現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。甲公司將在未來(lái)購(gòu)入苯乙烯材料，屬于很可能發(fā)生的預(yù)期交易，其價(jià)格的變動(dòng)將使甲公司現(xiàn)金流量發(fā)生變化(購(gòu)買材料支付的價(jià)款)，而且將影響企業(yè)損益(材料價(jià)格的高低將影響該合同的利潤(rùn))。

　　(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計(jì)入了當(dāng)期損益不正確。

　　理由：按照套期保值準(zhǔn)則規(guī)定，在現(xiàn)金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，計(jì)入資本公積，并單列項(xiàng)目反映。

　　(3)將該套期工具利得中屬于無(wú)效套期的部分，直接計(jì)入所有者權(quán)益不正確。

　　理由：在現(xiàn)金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分(即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　(4)在 A 化工產(chǎn)品出售時(shí)，將套期期間計(jì)入資本公積的利得金額，轉(zhuǎn)入了當(dāng)期損益

　　正確。理由：根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益;或?qū)⒃�直接在所有者�?quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。甲公司在將 A 化工產(chǎn)品出售時(shí)，將套期工具利得中屬于有效套期計(jì)入資本公積的金額轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益是正確的。

　　4.本案例中，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)金額 9000000 元[(10850-8600)×4000]，被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)金額-9200000 元[(10800-8500)×4000]，套期工具不存在無(wú)效套期，兩者比率為 97.82%(9000000÷9200000)，這一比率在80%～125%之間，可以認(rèn)定該套期是高度有效的。