甲公司是一家大型高科技集團(tuán)上市公司，主營手機(jī)、電腦等電子科技產(chǎn)品。公司實(shí)施了全面預(yù)算管理和績效考評(píng)制度，2015年初對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核，并對(duì)2015年投資的新項(xiàng)目進(jìn)行了決策。2015年1月20日公司召開了專題會(huì)議，討論新投資項(xiàng)目的可行性。該項(xiàng)目主要是甲公司下設(shè)的A投資中心進(jìn)行，該投資中心預(yù)計(jì)今年銷售收入為3000萬元，營業(yè)成本為1650萬元，銷售及管理費(fèi)用為600萬元，利息費(fèi)用為40萬元。平均所得稅稅率為25%。該投資中心的平均資產(chǎn)總額為3000萬元。投資中心要求的稅前報(bào)酬率(等于加權(quán)平均稅前資本成本)為10%。該投資項(xiàng)目的平均投資額為800萬元，預(yù)計(jì)可以獲得部門息稅前利潤150萬元。

　　要求：

　　1.指出企業(yè)進(jìn)行全面預(yù)算考核應(yīng)當(dāng)遵循的原則和程序。

　　『正確答案』

　　全面預(yù)算考核的原則包括：①目標(biāo)性原則。②可控性原則。③動(dòng)態(tài)性原則。④例外性原則。⑤公平公開原則。⑥總體優(yōu)化原則。(0.5分)

　　全面預(yù)算考核的程序：①制定預(yù)算考核管理辦法;②確認(rèn)各預(yù)算執(zhí)行單位的預(yù)算執(zhí)行結(jié)果;③編制預(yù)算執(zhí)行情況的分析報(bào)告;④組織考核、撰寫考核報(bào)告、發(fā)布考核結(jié)果。(0.5分)

　　要求：

　　2.計(jì)算如果不上這個(gè)投資項(xiàng)目，A投資中心今年的投資報(bào)酬率和剩余收益。

　　『正確答案』

　　息稅前利潤=3000-1650-600=750(萬元)(0.5分)

　　投資報(bào)酬率=750/3000×100%=25%(0.5分)

　　剩余收益=750-3000×10%=450(萬元)(0.5分)

　　投資中心預(yù)計(jì)今年銷售收入為3000萬元，營業(yè)成本為1650萬元，銷售及管理費(fèi)用為600萬元，利息費(fèi)用為40萬元。平均所得稅稅率為25%。該投資中心的平均資產(chǎn)總額為3000萬元。投資中心要求的稅前報(bào)酬率(等于加權(quán)平均稅前資本成本)為10%。

　　要求：

　　3.分別從投資報(bào)酬率角度和剩余收益角度評(píng)價(jià)是否應(yīng)該上這個(gè)投資項(xiàng)目，并說明運(yùn)用投資報(bào)酬率和剩余收益指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績評(píng)價(jià)的優(yōu)缺點(diǎn)。

　　『正確答案』

　　如果上這個(gè)項(xiàng)目，投資報(bào)酬率=(750+150)/(3000+800)×100%=23.68%(0.5分)

　　結(jié)論：由于投資報(bào)酬率下降(投資新項(xiàng)目前是25%)，因此不應(yīng)該上這個(gè)項(xiàng)目。(0.5分)

　　如果上這個(gè)項(xiàng)目，剩余收益=(750+150)-(3000+800)×10%=520(萬元)(0.5分)

　　結(jié)論：由于剩余收益增加(投資新項(xiàng)目前是450)，因此應(yīng)該上這個(gè)項(xiàng)目。(0.5分)

　　該投資項(xiàng)目的平均投資額為800萬元，預(yù)計(jì)可以獲得部門息稅前利潤150萬元。

　　投資報(bào)酬率法的優(yōu)點(diǎn)：可以用于在經(jīng)營業(yè)務(wù)不同的部門之間或者競爭對(duì)手之間進(jìn)行比較。(0.5分)

　　缺點(diǎn)：①在項(xiàng)目投資決策時(shí)，可能造成的結(jié)果是某個(gè)部門的投資報(bào)酬率提高了，而整個(gè)公司卻下降了。②投資報(bào)酬率的計(jì)算是基于資產(chǎn)的賬面價(jià)值，非流動(dòng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值會(huì)因?yàn)檎叟f而逐漸減少，因此，所計(jì)算的投資報(bào)酬率會(huì)逐漸升高，這樣產(chǎn)生一個(gè)錯(cuò)覺，越舊的資產(chǎn)反而投資回報(bào)率越高，所以部門經(jīng)理會(huì)傾向于保留舊資產(chǎn)，而在投資新資產(chǎn)時(shí)非常謹(jǐn)慎。(0.5分)

　　剩余收益法的優(yōu)點(diǎn)：①如果使用剩余收益評(píng)價(jià)投資中心的管理者業(yè)績，管理者很可能在決策時(shí)既考慮了自己的最佳利益，也考慮了整個(gè)公司的利益。②不同的資本成本率可以用在不同的風(fēng)險(xiǎn)投資上。不同的投資項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)是不同的，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本成本也是不同的，而投資報(bào)酬率并沒有考慮這些差異。(0.5分)

　　缺點(diǎn)：剩余收益使用絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，所以很難在規(guī)模不同的投資中心之間進(jìn)行比較。例如，大投資中心的剩余收益明顯高于小的投資中心。(0.5分)

　　此外，會(huì)議中人力資源部經(jīng)理提出為了進(jìn)一步完善企業(yè)的業(yè)績考評(píng)制度，建議采用平衡計(jì)分卡的業(yè)績衡量方法，采用多重指標(biāo)、從多個(gè)維度或?qū)用鎸?duì)企業(yè)或分部進(jìn)行績效評(píng)價(jià)。初步設(shè)計(jì)的指標(biāo)包括客戶保有率、客戶滿意度、銷售增長率、合格品率、員工流失率等。根據(jù)2014年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，本公司2014年初的客戶量為500萬人，本年新增客戶量為150萬人，期末的客戶量為580萬人。公司年初員工人數(shù)2500人，離職人數(shù)500人，年末員工人數(shù)2600人。

　　要求：

　　4.列舉平衡計(jì)分卡的四個(gè)層面，計(jì)算公司2014年的客戶保有率和員工流失率，并判斷人力資源部設(shè)計(jì)的指標(biāo)分別屬于哪個(gè)層次。

　　『正確答案』

　　平衡計(jì)分卡的四個(gè)層面包括顧客層面、內(nèi)部業(yè)務(wù)過程層面、學(xué)習(xí)與成長層面、財(cái)務(wù)層面。(0.5分)

　　客戶保有率=(580-150)/500=86%(0.5分)

　　或：1-(500+150-580)/500=86%

　　員工流失率=500/[(2500+2600)/2]=19.61%(0.5分)

　　客戶保有率和客戶滿意度屬于顧客層面的指標(biāo)。銷售增長率屬于財(cái)務(wù)層面的指標(biāo)。合格品率屬于內(nèi)部業(yè)務(wù)過程層面的指標(biāo)。員工流失率屬于學(xué)習(xí)與成長層面的指標(biāo)。(2分)

　　本公司2014年初的客戶量為500萬人，本年新增客戶量為150萬人，期末的客戶量為580萬人。公司年初員工人數(shù)2500人，離職人數(shù)500人，年末員工人數(shù)2600人。